Dr. Gohla Option Invest

Projekt Option Invest

2011-12-28T22:13:00.000+01:00

Wie Sie sehen, komme ich zu meiner alten Liebe zurück. Ein langer Weg liegt hinter mir.

Ich mache wieder ein Optionsprojekt. Diesmal bin ich reicher um die Krisenerfahrungen und um andere Erkenntnisse über Optionen. Ich habe viele statistische Reihen ausgewertet und ich betreibe das Geschäft wieder intensiv. Die Faszination ist geblieben.

OK, ich werde jetzt keine langen Statements halten.

Das Projekt Option Invest ist ein Musterportfolio, welches aus an der EUREX gehandelten Optionen und auch aus Aktien besteht. Es entspricht von der Zusammensetzung her etwa meinem Eigenhandel. Ich habe natürlich nicht die genauen Kontraktzahlen angegeben. Und die Kommissionen auch nicht. Genauso wenig werden Sie über die Gründe für die Auswahl der Optionsserien erfahren. Enttäuscht? Tut mir leid, aber ich will ja nicht mein kleines Rezept einfach umsonst veröffentlichen. Das heißt ich werde mind. jede Woche über den aktuellen Stand des Potfolios und die Trades berichten. Zur Strategie sage ich nur anfangs, woraus das Grundprinzip besteht.

Was ich erreichen will ist zum einen eine breitere Basis für die Bloginhalte und vielleicht auch ab Mitte 2012 einen Börsenbrief. That's all. Ich werde nicht um den heißen Brei reden.
Nun habe ich mit diesem Optionsgeschäft vor mehreren Monaten angefangen und betreibe es seitdem erfolgreich. Der große Unterschied zum Projekt 1 Million aus den Jahren 2007-2009 ist ein viel besseres Risikomanagement. Ich gehe keine unendlichen Risiken ein, die mich aus dem Geschäft auswerfen könnten.
Die angestrebte Rendite beträgt 20-30% der im Extremfall beanspruchten Summe.
Angenommen ich würde in allen Aktien ausgeübt, dann müsste ich 100 DBK, 100 DTE, 100 BAsF und 100 BMW Aktien kaufen. Damit läge der Bedarf bei 13.000 Euro. Ich muss natürlich diesen Betrag nicht vorhalten, da stets eine Gegenposition offen ist, so dass ich nur einen kleinen Teil des Kaufbetrages riskieren würde. Dennoch sollte ich in der Lage sein, soviel Geld kurzfristig auszugeben.
Die angestrebte Rendite soll also jährlich ca. 2000-3000 Euro betragen. Gelingt es mir, dann habe ich eine schöne Investmentidee etabliert. In der angehängten PDF-Datei befindet sich das Musterportfolio, Stand gestern.

Musterdepot

Jetzt zur Strategie:

1. Es werden Verkaufsoptionen auf Aktien aus dem DAX über EUREX gehandelt. Stets wird eine langfristige Longposition und eine kurzfristige Shortposition dagegen gehalten.

2. Grundsätzlich wird die Shortposition bis zum Verfall gehalten. Nur in Extremfällen , z.B. mehr als 90% Gewinn und mehr als zwei Wochen zum Verfall oder 100% Verlust und/oder weniger als 10% Zeitwert, wird die Position gerollt - mit Verlust zurückgekauft und eine neue geschrieben.

3. Im Falle der Ausübung werden Aktien gekauft und Kaufoptionen am Geld auf diese geschrieben.

4. Details der Vorgehensweise sowie deren Begründung behalte ich mir vor.

Dann auf das Neue! Viel Spass beim Lesen! Kommentare erwünscht!

Wie kann ich als Privatanleger mit Optionen handeln

2011-12-20T22:40:00.002+01:00

Diese Frage wird mir immer wieder von den Spontanlesern gestellt. Ich schreibe im ersten Blog ( http:// basili.wordpress.com und hier gerne über Optionen. Erstens betreibe ich den Handel selbst seit Jahren, zweitens will ich ihn verstehen, drittens will ich ihn in Deutschland populär machen. Gleichzeitig versuche ich, im Gegensatz zu vielen Bücherautoren und Börsenbriefherausgebern, auf die relevanten Eigenschaften des Optionshandels hinzuweisen. Hier noch einmal ein paar Stichworte zusammengestellt:
1. Einige deutsche Banken bieten Eurexhandel für Privatanleger an. Ich will hier keine Namen nennen. Das tue ich nur auf Nachfrage per E-Mail.

2. Mit dem Eurexkonto bekommt man bei den Banken auch den Zugang zu einem einfachen Handelssystem an der Eurex. Ordererfassung geht online und/oder telefonisch.

3. Kosten für Optionshandel betragen ähnlich wie beim Aktienhandel zwischen 0,5-1% des Ordervolumens, i.d.R. 12-20 Euro für Volumina bis 4000 Euro. Ist halt Verhandlungssache.

4. Man sollte beachten, dass bei Optionen keine Stopp-Loss Orders möglich sind. Die wären auch fehl am Platz. Im Optionsgeschäft sollte man nicht unbedingt von einer zeitnahen Positionsschließung ausgehen, sondern sich an den sog. Optionalitäten richten, z.B. den möglichen Ausübungsterminen.

5. Optionshandel and er Eurex ist auch für Privatanleger als Stillhaltergeschäft = Leerverkäufe möglich. Es bietet viele Chancen, wenn man das Risikoprofil versteht.

Bei Fragen gerne!

Optionen - aktueller Stand

2011-10-29T18:06:00.002+02:00

Der letzte Verfall liegt erst eine Woche zurück, inzwischen habe ich einige Positionen wieder glattgestellt und in neue gerollt. Bei der Deutschen Bank machte es keinen Sinn, den geshorteten 26Put zu halten. Sein Wert sank von 1,6 auf 0,3 Euro. Ich machte damit einen schönen Gewinn. Der dagagen laufender Dez12 Put ist inzwischen völlig re-finanziert. Ich könnte deshalb den Spread schließen, oder den Put auf einen höheren Strike Rollen. Gestern habe ich allerdings lediglich eine neue Verkaufsoption mit dem Basiswert 32 verkauft. Das mag etwas zu hoch sein, ich muss die Position im Auge behalten. Bei Rückschlägen werde ich wohl eingreifen müssen.

Neben der DBK habe ich auch den BASF Nov Put 50 auf 55 gerollt. Hier besteht eine komfortable Situation, dass der Put auf der Longseite mit Strike 56 im Geld ist und ich mir erlauben kann, eine im Geld liegende Option zu verkaufen.

Bei BMW steht die leerverkaufte Option zwar im Gewinn, ich werde aber vorerst nichts tun.
Bei der Commerzbank habe ich auch nichts getan. Im Gegensatz zu DBK traue ich der Rally bei der CBK nicht so richtig. Und überhaupt werden die Bankaktien doch nicht ins Unendliche steigen, nur weil der Staat für die Hälfte der Griechenland - Schulden garantiert, oder?

Optionshandel - aktueller Stand

2011-10-03T13:31:00.002+02:00

Heute habe ich doch meinen leerverkauften DAX-Strangle gehedged. Ich bin short mit einem Oktober DAX 5800 und einem Put 4700. Beide Positionen stehen zurzeit im Gewinn. Allerdings ist mir die permanente Unsicherheit nicht geheuer. Über ein Wochenende kommen oft Nachrichten heraus, deren Wirkung auf die Marktteilnehmer unberechenbar ist. Vor allem erkennen viele, dass die bislang sehr beliebte Strategie des Trendfolgens seit Wochen keine Gewinne mehr bringt.
Ich bin mir ziemlich sicher, dass beide Optionen werlos auslaufen werden. Meine verfügbare Zeit wird immer knapper und aus Erfahrung weiß ich, dass solche umsatzschwachen Tage wie heute eine gute Gelegenheit darstellen, Positionen umzubauen. Umschichten- gerade das versuche ich zu vermeiden. Manchmal macht es jedoch Sinn. Man soll es so selten, wie es nur geht, tun.

Zum Hedgen kaufte ich einen Call 5900 und einen Put 4750.
Ich werde vorerst warten, wie sich die Vola entwickelt. Sollte sie stark fallen, dann wird der Put schnell verkauft und durch einen viel tiefer liegenden Strike ersetzt.
Im Gegensatz zu den Indexoptionen, die bekanntlich sehr volatil sind, entwickeln sich die Aktienpositionen gut, pardon Aktien-Optionspositionen.

DBK Dez12 Put 20 long
DBK Okt11 Put 25 short - hier könnte ich theoretisch das Geschäft beenden, da insgesamt ein schöner Gewinn bereits realisierbar ist
CBK Dez Put 1,9 long
CBK Okt. Put 1,6 short - die endlose Position

BAS Dez12 Put 56 long
Okt. Put 50 short - Diese Position hat sich schön in den Gewinn hochgearbeitet. Im Prinzip könnte ich sie beenden. Aber ich lasse die Okt. Position noch auslaufen oder werde es glattstellen .

EOA - Aktie plus 13,5 Call short sowie ein Put auf der Shortseite

Oben habe ich natürlich nicht die wahre Stüczahl angegeben. So ehrlich will ich nun mal auch nicht sein, zumal umsonst.

Wie ist meine weitere Einschätzung?
Nun sprach ich bereits vor zwei Wochen von einer kommenden Erholung. Diese dürfte sich weiter ausdehnen. Spätestens unter 5000 auf Tagesschlußbasis ist es zu Ende und DAX unter 4000 wäre dann kurzfristig denkbar.

Dafür müssten aber neue schlechte Nachrichten kommen.

Welche Strategie mit Eurex-Optionen lohnt

2011-09-27T22:19:00.002+02:00

Die Märkte spielen verrückt. Über diese Tatsache sollte man sich durch den heutigen Turboanstieg nicht hinwegtäuschen. Der rasante Anstieg des DAX heute und gestern war stets durch eine steigende implizite Volatilität begleitet. Das macht natürlich das Leben den Optionsstillhaltern nicht einfach. Insgesamt sehe ich in diesem Markt eher Chancen denn Risiken für Optionshändler.
Ich würde dennoch ausschließlich Spreads handeln.
Ich halte zum Beispiel zurzeit folgende Kombinationen:
Deutsche Bank Okt. Put 22. short
Deutsche Bank Dez 12 Put 20 long
BASF ebenfalls Okt. Put 50 gegen einen Dez12 Put 56 auf der Longseite
Ähnlich für CBK und EON.
Alle Positionen sind inzwischen mehfach mit Gewinnen gerollt worden.

Mit DAX Optionen bin ich mit einem Call-Bear - Spread short und ähnlich mit einem Put-Bull- Spread short.
Der Calls-Spread ist etwas in den Verlust gerutscht und muss auf Basis meines Regelwerkes gerollt werden. Dagagen bin ich mit einem DAX Future long und im Gewinn.

Wie ich in turbulenten Märkten verfahre

2011-08-03T15:56:00.004+02:00

Wer in diesem Beitrag eine Lösung allen für sein Problem sucht, der wird es vielleicht finden. Wer glaubt, ich wäre so genial und gleichzeitig blöd, um ein generell immer profitables Vorgehen, das es nicht gibt, der breiten Masse kostenlos zur Verfügung zu stellen, der sollte spätestens jetzt aufhören weiter zu lesen.
Wenn jemand trotzdem diesen Artikel lies, dann gehört sie zu den vielen Privatbörsiaanern, die in diesen Tagen auf kaltem Fuss erwischt worden sind, von einer kleinen Gruppe meiner seit Jahren treuen Lesern mal abgesehen.
Was ist denn beu Euch schief gelaufen? Lassen Sie mich raten. Nach einer Gewinnserie, die endlos zu dauern schein, kam es plötzlich zum ersten großen Verlust, der allerdings anfangs nicht realisiert worden ist. Stets war die Hoffnung da, dass es diesmal wie in der jüngsten Vergangenheit wieder aufwärts geht. Warum kauft denn keiner?
Mir fallen einige Antworten ein. Offensichtlich ist die Hausse der letzten Monate ausschließlich durhc die privaten Anleger bzw. Trader getragen worden. Die Institutionellen werden sich längst von Aktien verabschiedet haben, bzw. tun es jetzt. Es ist leider relativ schwer nachzuvollziehen, wie hoch der Anteil der langfristigen professionellen Anlegern im Markt ist, zumal viele von ihnen auch kurzfristige Geschäfte tätigen. Ich glaube, es gibt solche Auswertungen, aber mir ist es letzten Endes egal. Im Übrigen die Analyse des Handelsvolumens, so beliebt in den Medien, wird keine aussagekräftige Info liefern. Ein Volumen kann eben durch Intradaytrader generiert werden, automatische Handelssysteme, die statistische Arbitragemethoden anwenden etc. An der Tatsache, dass immer weniger Aktienbestände dauerhaft gehalten werden, ändert es nichts.

Sie haben also nicht verkauft und somit sind Sie wieder mal aus einem erfolgreichen Trader zum erfolglosen Investor geworden, oder?

Nein, ich spotte nicht, es ist eher eine Selbtsreflexion, die allerdings vor Jahren zum Umdenken geführt hat und seitdem ist sowohl die Performance als auch mein Wohlbefinden besser geworden.

Was tun also jetzt, in diesen so verlustreichen Tagen?

Ich habe in den letzten Jahren festgestellt, dass ich den größten Stress mit den Börsengeschäften im Urlaub hatte. Egal ob im Sommer, Schiurlaub oder auf einer Städtereise im Oktober, immer lag ich irgendwie falsch und immer musste ich etwas tun. Die Richtung spielte dabei keine Rolle. In einer Hausse rechnete ich mit einem Kursrückgaang, nach einem Kurssturz gleich mit einer Erholung. Ich war zwar menatl auf eine Gegenbewegung vorbereitet, aber leider nur mental. Faktisch hatte ich keinen Plan B, bzw. gar keinen Plan.
Danach wurde improvisiert, glatt gestellt, gerollt und ein Haufen Gebühren ausgegeben.

Seit 2,5 Jahren ist es anders. Für mich gelten drei Prinzipien:
1. Stell Dir vor, das schlimmste Szenario könnte eintreten. Was passiert dann mit Deinem Vermögen.
2. Wie viel Zeit musst Du investieren, um eine einigermaßen plausible Performance zu erzielen.
3. Wenn ich mich auf das Spiel einlasse, wie sichere ich ab?

Mit anderen Worten kein Kauf ohne Absicherung. Das hat viele Gebühren und gekostet und reduzierte die Performance erheblich. Aber ich kann ruhig schlafen und bleibe langfristig im Markt.

Und jetzt die letzte Frage- was tun heute? Kaufen, na klar. Oder noch besser, Puts verkaufen

Einschätzung für die DAX-Aktien

2011-06-19T20:55:00.003+02:00

Hier meine Einschätzung für die kommenden vier Wochen. Es sind sozusagen meine Favoriten.
BASF long Put Verkauf
BMW long Kauf Call
CBK short close ev. Verkauf Put aus dem Geld
LHA short Verkauf Call
DPW long Verkauf Put
DTE long Kauf Call
EOA neutral Verkauf Put
IFX short
SIE long Kauf Call
TKA long Kauf Call
LIN neutral Verkauf Put

Optionen-Invest-Brief

2011-05-14T22:56:00.001+02:00

Ja, es ist wieder soweit. Ich plane den nächsten Börsenbrief. Diesmal oder besser gesagt wieder einmal mit Optionen. Ich habe insgesamt 14 Jahre gebraucht, um den Sinn und Unsinn dieser Form der Kapitalanlage zu verstehen. Es hat lange gedauert, bis die hartnäckigsten Mythen besiegt wurden.

Ich bekomme stets Anfragen und Mails und stelle außerdem fest, dass viele Seitenbesucher über entsprechende optionsbezogene Anfrage auf meinem Blog landen. Das Thema Optionen ist immer noch durch die Aura eines Geheimnisvollen umgeben und wird leider direkt mit dem Zocken assoziiert. Auf der anderen Seite gibt es viele Tagträumer, die glauben, aus dem Optionshandel anders als aus Aktien einen regelmäßigen Ertrag erwirtschaften zu können. Die dritte Gruppe bilden schließlich die zahlreichen Trader, die mit hochriskanten Zertifikaten auf Rohstoffe wohl vertraut sind, die aber vom Stillhaltergeschäft keine Ahnung haben. Ich versuche deshalb schon seit langem, den Optionshandel in Deutschland bei den Privatanlegern populärer zu machen. Das würde unter anderem die Liquidität auf dem Markt verbessern, da zurzeit sehr viele neue innovative Produkte der Eurex kaum gehandelt werden, z.B. Optionen auf Gold.

1. Die erste Frage lautet. Kann man mit Optionen auf Dauer Geld verdienen bzw. einen kleinen Ertrag regelmäßig erzielen. Gemeint sind hier vor allem die Stillhaltergeschäfte, wo man Optionen aus dem Geld gegen Absicherung in Cash verkauft. Die Antwort lautet – nein. Es ist doch sehr naiv, zu hoffen, dass die Terminbörsen so konzeptioniert wurden, oder? Glauben Sie mir, wenn nur ein Schatten Hoffnung bestünde, regelmäßig und ohne Risiko eine Rendite zu erzielen, die besser als ein risikofreier Zinssatz ist, dann gäbe es schon genug Interessenten, die dieses Ungleichgewicht zu eigenem Vorteil auszunützen wüssten. Risikofrei und auf Dauer geht nicht. Je nach Methode kann man natürlich eine günstige Marktlage erwischen, sodass man Monate lang besser als der Markt abschneidet. Ich will hier zwei Beispiele nennen, die meine Behauptung untermauern. Vor vier Jahren habe ich selbst DAX-Optionen verkauft und verdiente damit sehr gut fast 11 Monate lang. Monat für Monat hatte ich effektiv netto ca. 500-1200 € cash in der Tasche. Durch den eigenen Größenwahn getrieben habe ich öffentlich diese wundersame Geldvermehrung gepostet, bis die Krise 2008/2009 kam. Dann verlor ich etwa 2/3 des Gewinns und stellte das Geschäft ein. Ich kenne mittlerweile einige Leser meines Blogs, die selbst ähnliche Projekte betreiben. Als Beispiel fällt mir http://www.savestrax.de ein, der in einer sehr schön aufgearbeiteten Seite über ein ähnliches Projekt berichtet. Wie ich versucht der Autor dort zu belegen, dass man mit DAX Optionen und einem Depot von 10.000 € in wenigen Jahren zu einem sehr hohen Gewinnbetrag ( 1 Million) kommen könnte. Der Unterschied zu meinem Projekt liegt nur an der Umsetzung. Ich habe einfach DAX-Optionen aus dem Geld verkauft und hedgte diese mit den Futures, falls sie ins Geld kamen. http://www.savestrax.de macht es anders. Er ist zwar in beide Richtungen positioniert, die Call-Shortseite läßt er jedoch teilweise offen. Die Konsequenz ist, dass bei steigenden Kursen das Projekt Verluste macht. Sollte es zu einer großen Korrektur kommen, dann wird das Depot explodieren.

Fazit: Regelmäßiges Einkommen mit Stillhaltergeschäften geht auf Dauer nicht, vorübergehend ja.

2. Eine andere Variante des Optionshandels ist das Gegenteil des Stillhaltens. Wie wäre es mit Kauf von Optionen? Das Risiko bleibt begrenzt und der Gewinn kann sehr hoch werden. In sich ist das richtig. Aber schon wieder kommt es auf die Zeitperiode und die Aktie an. Es gibt Aktien, so meine eigenen Untersuchungen, wo es sich lohnt Kaufoptionen zu verkaufen (also short gehen = Stillhalten) und es gibt welche, wo das Gegenteil Sinn macht. Generell ist Kauf von Optionen eine auf Dauer vielleicht lukrativere Variante, die jedoch viel Aufwand kostet. Sie kaufen meist viel Zeitwert mit er Option oder Sie kaufen regelmäßig Optionen für weniger dann aber zahlen Sie jedes Mal Gebühren und müssen das Geschäft stets fortführen. Meist verfallen die Optionen wertlos. Ab und an bringen sie viel Gewinn. Wehe aber, wenn Sie dann nicht investiert sein. Dann war alles umsonst. Ich habe viele Zeitreihen der deutschen Aktien analysiert und stellte fest, dass es bei den meisten Aktien sich durchaus lohnen würde, Verkaufsoptionen aus dem Geld zu verkaufen oder Kaufoptionen zu kaufen. Nicht aber das Gegenteil.

3. Was werde ich in meinem Optionen-Invest-Brief vermarkten? Es wird eine simple Strategie bestehend aus Verkäufen von Puts (Verkaufsoptionen) gemischt mit Aktienbeständen und auf diese Aktien verkauften Calls (Kaufoptionen). Ein ruhiges Geschäft soll es werden. Das Grundprinzip lautet – so wenige Transaktionen wie möglich.

4. Details folgende in den nächsten Tagen.

Dividende und Optionen

2011-03-27T20:29:00.004+02:00

Darüber gab es neulich einen für meinen Blog relativ bewegten Austausch. Der Hintergrund war meine Idee, Puts auf dividendenstarke Aktie EON zu verkaufen. Dieses Stillhaltergeschäft habe ich bewusst aufgrund der verhältnismäßig hohen Dividende getätigt. Ein treuer Leser meiens Blogs, welcher im Übrigen selbst einen spannenden Blog betreibt, zweifelte den Sinn meines Vorhabens an. Puts mit Dividendenaufschlag verkaufen, mache keinen Sinn.
In dem Optionsmodel für Optionen amerikanischen Typs werden Dividenden bereits im Preis der Verkaufsoptionen berücksichtigt. In der entsprechenden Formel für den Put führt die Dividende zur Verschiebung des Basispreises nach oben um den Dividendenabschlag. Im oben genannten Beispiel von EON bedeutet es :
Aktueller Preis 21,4
Basispreis 21
Dividendenabschlag 1,5 € (erwartet)
Putpreis mit Verfall im Juni 1,33
Bei der impliziten Volatilität von 25% würde der reine Zeitwert 0,5 betragen. Der Rest ist also der eingepreiste Div-Abschlag.
Was passiert am Tag der Dividendenzahlung (ex-Dividend)?
Direkt nach dem Handelsstart fällt der Kurs um den Abschlag. Der Putpreis bleibt aber unverändert, sonst wäre es eine perfekte Gelegenheit, risikolos Geld zu machen.
Angenommen also morgen ist die Div-Zahlung. Um 9:00 Uhr kostet plötzlich die Aktie 19,9 €, der Putpreis aber weiterhin ca. 1,33 ( bitte die Zahlen nicht zu genau nehmen!).

Auf den ersten Blick habe ich also nichts gewonnen. Ich habe faktisch nicht den Strike 21, sondern ca. 22,5 verkauft.
Warum verkaufe ich also jetzt eine mit Dividenden bepreiste Option?
Nun es ist halt kapitalschonender. Ich muss weniger Kapital als Sicherheit zur Verfügung stellen.

Verkaufe ich 10 Kontrakte auf Basis 23, muss ich Geld zum Kauf 1000 Aktien zu 23 haben, also 2300. Dagegen bei 21 reichen eben 2100 Euro aus, um die Aktien im Falle der Ausübung zu kaufen. Oder mit anderen Worten muss ich beim Verkauf mitDiv-Abschlag.

Depotstand nach dem Großen Verfall

2011-03-20T20:01:00.002+01:00

In Erwartung steigender Volatilität reduziere ich zurzeit meine Stillhalterpositionen. So habe ich die Commerzbankposition nicht mehr neu gerollt. Dafür ist das Risiko zu groß.
Bei Eon bin ich inzwischn short in Juni Puts. Diese Puts sind mit April Puts auf der Longseite abgesichert. Ich will vor allem von der hohen Dividende im Mai profitieren. Mit einigen AprilPuts auf der Shortseite wurde ich ausgeübt und werde am Montag Coverd Calls schreiben. Auch diese Position ist mit Long-Puts abgesichert.

Bei Lufthansa geht es sehr volatili zu. Ich bin long in Juni Calls 13 und short in April Call 14. Zuvor habe ich drei Mal einen Gewinn aus den verkauften Calls mitgenommen jeweisl zu den Strikes: 16, 15,5, 14,5.

ICh überlege mir, ev. Puts auf den DAX zu verkaufen.

Depotstand und die "richtige" Stratregie

2011-03-13T13:48:00.003+01:00

Zurzeit schreibe ich nicht allzuviel über Optionen. Dies bedeutet aber keineswegs, dass ich mich mit der Materie nicht beschäftige. Im Gegenteil, gerade weil ich im Moment diverse Strategien erwäge und analysiere, komme ich kaum zum Schreiben.
Ich versuche mich immer wieder zu überweinden und eine schöne Publikation zum Thema Optionsstrategien für Privatanleger zu verfassen. Für meinen aktuellen Job als Berater bei der Firma www.trisolutions. de (Werbung in eigener Sache) würde dies sicherlichnicht schaden.
Aber mir fehlt doch die Energie dazu. Im Gegenzug fällt mir doch schwer, über gewinnbringende Investmentideen zu schreiben. Jede Bank würde Dich dafür erschießen, wenn nur ein Schimmer Wahrheit über die erwarteten profitablem Börsenideen an die Öffentlichkeit kämen.

Zur Zeit also eine Woche von dem Großen Verfall habe ich im Depot:
Eon short Juni Put 23
Eon long April Put 23
Lufthansa long Juni Call 13
Lufthansa short April Call 15
Lufthansa long Mai Put 14
Commerzbank short März Put 5,8

Realisierte Trades:
Aixtron von 0,32 auf 0,07 - guter Gewinn
Lufthansa 15,5 Call mit gutem Gewinn glatt gestellt
Die Commerzbank Puts lasse ich wohl ausüben und schreibe dann Calls.

Ansonsten denke ich über verschiedene Strategien nach:
Deutsche Post: Hier habe ich historische Kurse analysiert und führte eine Modellsimulation durch. Das Ergebniss sah gemischt aus. Generell lohnt es sich, zur Zeit eher Calls zu verkaufen also keine nackten Puts. Die profitabelste Strategie wäre aber der Kauf eines Straddles gewesen. Call und Put zum gleichen Strike. Seit Monaten stagniert dder Gewinn jedoch, da die Preise etwas zu hoch sind. Ich weiß noch nicht, was ich hier tun werde.
Ähnlich bei der Commerzbank - da werde ich Covered Calls schreiben, wenn ich in den Puts ausgeübt werde - die Aktien eingebucht bekomme. Auch hier sind die long Straddles profitabler, allerdings nicht in den letzten 10 Monaten. Die Kunst besteht also für mich darin, Straddles günstig zu kaufen und auf einen Anstieg der Vola zu spekulieren.

Musterdepot in Optionen - Stand

2011-02-13T18:43:00.002+01:00

Der nächste kleine Verfall erwartet uns am Freitag. Es ist für mich immer erstaunlich, wie robust die DAX - Optionen sich dem Zeitwertverfall widersetzen. Es erinnert mich an die Alterung von uns Menschen. Es gibt welche, die glauben bereits mit 40 alt zu sein. Für viele ist das Alter von 60 ein ganzes Leben und plötzlich sind sie selbst soweit und stellen wahrscheinlich fest, vieles hat sich nicht geändert. Mit meinen "39" Jahren bin ich definitiver fitter als mit Anfang 20. Der einzige Unterschied ist leider die verminderte Fähigkeit, ausgiebige Feste zu feiern. Neuerdings gehe ich, wenn mir die Zeit und Familie erlauben, zu der After-Work-Party in Frankfurt (Euro Deli) und stelle fest, dass mehr als 2 Biere und eine Rückkehr später als um halb eins no go für mich sind.
Ich arbeite tagsüber in einer Unternehmensberatung (Eigenwerbung www.trisolutions.de) und kann mir mehrere Sitzungen am nächsten Tag kaum vorstellen, wenn ich lediglich 5 Stunden geschlafen habe.
Aber sonst denke ich, dass das Altern nicht fließend verläuft, sondern sprunghaft einsetzt.
So die DaX-Optionen kosten immer noch am Geld über 100 Punkte, währenddessen kosten die Märzoptionen lediglich das Doppelte. Durch die Optionspreismodelle ist dieses Verhalten gut beschrieben, es wundert mich trotzdem.

Mein aktuelles Depot sieht folgendermassen aus:
1. Lufhansa Kalender bull spread: 1. leg Juni Call 13, 2. leg März 15,5 plus ein Feb Put 15.
2. Eon short straddle 25.
3. Commerzbank short in März Put 5,6
4. Aixtron Feb Put 27

Aktien, für die es sich lohnt, Optionen zu handeln

2011-02-06T18:26:00.002+01:00

Hier ein kurzer Ausblick, wo es sich eventuell lohnen könnte, Optionen zu handeln.
Deutsche Bank: dazu habe ich einen Artikel im Hauptblog geschrieben. Strategie - Verkaufen von Puts
Deutsche Post: eigentlich eine gute Aktie für Stillhaltergeschäfte. Der Aktienkurs pendelt seit Mitte 2009 zwischen 11 und 14 Euro. Seit enigen Monaten ist ein schwacher Aufwärtstrend erkennbar. Die Minima der Seitwärtsbewegung werden immer höher. Trotzdem sehe ich zurzeit keinen Handlungsbedarf.
Lufthansa: Die Aktie befindet sich im Aufwärtstrend, welcher korrigiert wird. Die Korrektur kann den Kurs bis auf 14 drücken, mindestens aber bis auf 14,9 €. Ets dann Puts verkaufen.
Deutsche Telekom: Ähnlich wie bei der Post sehe ich einen schwach ausgeprägten Aufwärtstrend.
SAP: klarer Aufwärtstrend- Strategie Calls kaufen und mit Puts aus dem Geld absichern.

Aktueller Stand - meine Optionspläne

2011-01-23T19:35:00.002+01:00

Beruflich bedingt ( ja, ich kann noch nicht von Optionen leben) reduzierte ich die Anzahl der Positionen und beschränke mich zur Zeit nur auf Aixtron, welcher ein Dauerbrenner ist. Spätestes nachdem die Übernahmegerüchte aufgeflammt sind, dahinter steckt angeblich Cree, kennt die Aktie nur zwei Richtungen aufwärts und seitwärts. Ich bin short in Puts Strike 27. Dagegen läuft ein Juni Put 18 als Absicherung.

Die zweite Position ist, ja was denn sonst, die Commerzbank. Hier bin ich allerdings auch nur noch in Feb. 5,4 Puts short. Dagegen steht ein März 5 Put auf der Longseite.
In dieser Woche werde ich vielleicht die Position etwas ausbauen aber nicht notwendigerweise.

Warum man Optionen nicht traden sollte

2010-12-24T13:47:00.004+01:00

Unter dem Trading verstehe ich ein regelmäßiges Kaufen und Verkaufen, zeitlich unkorreliert und meist mit kurzen Zeiträumen dazwischen- 1 Sekunde- 2 Tage.
Beim Trading wird eine Position durch ein Gegengeschäft neutralisiert.

Das so definierte Trading ist das Gegenteil vom Investieren. Als Investor habe ich einen längeren Zeithorizont, denke nicht an kurzfristige Gewinne. Wirklich?
Sollte ich doch nicht primär am mein Depot denken und entscheidet letzten Endes nicht seine effektive Veränderung über meine Aktivitäten? Warum sollte ich mich an das Paradigma des Investors halten, wenn meine Aktien stark gestiegen sind, bzw. stark fallen? Hier bleibe ich pragmatisch und unterscheide nicht zwischen Trading und Investments.
Manchmal muss man es tun, zum Beispiel wenn ich mit Optionen handle. Ich sage warum.
Optionen sind in der Regel ein wenig liquides Finanzprodukt. Zwar haben wir große Derivate-Börsen wie die Eurex, die sozusagen die Liquidität quasi garantieren. Faktisch sind Optionen für das Trading wenig geeignet.
Das Trading mit DAX-Optionen an der Eurex gehört zu meinen Jugednsünden. Damals, als es noch keine CFDs gab und ich mir einen DAX-Future nicht leisten konnte, tradete ich eben Kauf- und Verkaufoptionen und das zum Teil mit großem Erfolg. Dies lag vor allem am Regelwerk und viel Glück bei der Auswahl des Zeitpunktes. Ich kann dennoch aus folgenden Gründen dringend davon abraten, EUREX-Optionen intraday zu handeln:
1. Preis. Im Gegensatz zu Aktien und Futures besteht eine Option immer aus einem Zeitwert, der von vielen Faktoren abhängt. Zu denen zählen zwar die Black-Scholes Klassiker wie Restlaufzeit, Vola, Basispreis. Faktisch aber ist die Volatilität eine Einschätzung der Markteilnhemner, die durch den Market Maker kanalisiert wird. Somit kann der Zeitwertanteil kurzfristig kräftig steigen, ohne dass sich am Basiswert etwas getan hat. Man hat also als Trader keine Sicherheit, welchen Preis man bei der Glattstellung bekommt, auch wenn man die Preisentwicklung des Basiswertes richtig vorhergesagt hat.
2. Spreads. Der o.g. Faktor wird oft durch die stets wechselnde Spanne zwischen dem Kauf- und Verkaufspreis begleitet. Das hat oft katastrophale Folgen für den Optionstrader. Schauen Sie sich die Optionspreise z.B. von DAX bei heftigen Kursbewegungen des DAX. Plötzlich geht die Spanne soweit auseinander, dass man wirklich nur den schlechtestesn Kurs bekommt, wenn man quasi realtime handeln will.
Im Übrigen hat dieses Verhalten auch mal Vorteile. Mein Geheimtipp- unmittelbar vor wichtigen Nachrichten ist das Orderbuch oft leer. Sie bekommen u.U. einen unrealistisch guten Preis.
3. Handelsgebühren Hier wird oft vergessen, dass man bei Optionshandel relativ viel zahlen muss. Im Gegensatz zu Aktien oder Futures kommen Sie selten unter 0,5% bzw. 15 € pro Trade.

Wie handlet man also Optionen? Nun prinzipiell sollte man vom Halten der Option bis zum Verfall ausgehen. Das heisst, man berücksichtigt eine eventuelle Ausübung mit allen Konsequenzen wie Aktienkauf etc. Natürlich wenn es mir gelingt und ich mit einer Position im guten Gewinn bin, stelle ich sie glatt und eröffne eine neue. Wenn nicht dann eben nicht.
Vorsichtig sollte man mit einer Strategie verfahren, wo man sich permanent in Aktienoptionen ausüben läßt, gemäß dem folgenden Prinzip:
Ich verkaufe Puts auf Aktien. Der Aktienkurs fällt, ich werde ausgeübt, bekomme Aktien und schreibe Calls auf diese Der Kurs steigt, ich werde ausgeübt und verkaufe die Aktien, u.s.w. Diese Methode funktioniert nicht mehr, wenn nur in eine Richtung der Aktienkurs sich zu weit bewegt.
Mein "Klassiker" ist das Investments eines Freundes, welcher vor Jahren viele Puts auf die Deutsche Telekom verkauft hat. Der Aktienkurs stand bei 40 €. Die Aktie fiel schnell auf unter 25, er wurde ausgeübt, bekam die Aktien für 40€ eingebucht und klar, verkaufte regelkonform gleich Calls. Sagen Sie mir bitte, wie soll er je den Verlust zwischen dem Einstand 40 € und dem damals aktuellen Kurs von 22 € ausgleichen? Bestenfalls werden die Optionen in den folgenden Monaten wertlos verfallen und er verdient den Zeitwert von 0,60 € pro Periode. Das heisst, er bräuchte 30 Monate, um die Differenz zu verdienen. Sollte der Aktienkurs gar tiefer fallen, was bei der Telekom auch passierte, können es sogar 60 Monate werden. Im schlimmsten Falle wird er die Aktien jeden Monat etwas zu teuer kaufen, um im nächsten Monat etwas zu billig u verkaufen.
So einfach ist es also nicht.
Man kann natürlich trotzdem mit dieser Strategie verdienen, muss aber trotzdem die Positionen im Auge behalten. Ich selbst schaue im Schnitt einmal am Tag meist abends auf das Depot und analysiere den potenziellen Gewinn/Verlust, der unter verschiedenen Szenarien möglich ist. Gleite ich mit einer Position in den potenziellen Verlust, dann rolle ich sie im Bereich des Machbaren. Aber eben nur dann. Ein schwieriges Geschäft, das sich dennoch lohnt.
Man sollte es aber genauso überlegt tun, wie ich auf dem Bild grübelnd die Gletscherabfahrt hinunter schaue, was jedoch auch an meinen eher bescheidenen Fahrerkünsten liegt :-)

Wieviel verdient man mit Stillhaltergeschäften

2010-11-29T10:57:00.002+01:00

Gar nicht so viel dafür aber regelmäßig. So könnte ich meine Erfahrungen der letzten Jahre zusammenfassen. Ein wichtiger Erfolgsfaktor ist die Auswahl der richtigen Aktien. Am besten eignen sich die sog. Langweiler, um Optionen auf sie zu handeln. Es sind hochliquide Aktien, die sich im ihrem Kursverlauf wenig verändern und deshalb nicht als sexy gelten und ausserdem die folgenden Bedingungen erfüllen:
1. Sie sind in der Regel optisch teuer. Das heisst Aktien mit Kursen deutlich unter 10 € kommen da eher nicht infrage. Diese sind zwar sehr beliebt, aber für Stillhalterei ungeeignet.

2. Ihre implizite Volatilität, die aus den gehandelten Optionspreisen abgeleitet werden kann, sollte gemessen am Index unterdurchschnittlich sein. Auf den ersten Blick erscheint dies wenig sinnvoll, sagen Sie, da ja schließlich die Vola den Optionspreis bestimme. Gut, für mich ist sie ein Maß für die Schwankungsanfälligkeit der Aktie, die wiederum für den Efolg des Stillhalters entscheidend ist.

3. Die Aktie und Option sollten liquide sein. Theoretisch sind es alle an der Eurex gehandelten Optionen, da die Preise von Market Makern gestellt und angepasst werden. Es besteht demnach nicht die Gefahr, keine Gegenseite für das eigene Geschäft zu finden. Es gibt jedoch eine Kehrseite. Bei wenig Liquidität und im unruhigen Markt geht der Spread (Presidifferenz zwischen Kauf und Verkauf) weit auf, so dass man oft dann nur mit großem Verlust die Position eröffnen bzw. beenden kann. Generell sollte man bei Optionsgeschäften nicht versuchen, das richtige Timing zu erzielen, sondern davon ausgehen, dass die offene Position unter Umständen bis zum Verfall offen bleibt und dann entweder ausgeübt wird oder sie verfällt.

4. Historischer Vorteil einer Strategie. Bevor ich Optionen handle, schaue ich mir immer die historischen Kurse an und bewerte meine geplante Strategie mit Excel. Kostenlose Kurse gibt es z.B. unter Yahoo. Oft zeigt eine simple Auswertung, dass man niemals auf Dauer Geld verdient, wenn man zufällig Optionen verkauft. Meine Auswertung zeigte, dass zum Beispiel der Varkauf von Kaufoptionen selten lukrativ ist. Hingegen erscheint mir der Varkauf von Puts durchaus gewinnbringend.

Was vedient man also im Jahr mit Verkäufen von Optionen. Wie gesagt nicht viel.
Beispiel EON- hier lohnt sich der Verkauf von Puts. Wenn wir einen Put mit dem Verfall im Dezember 2011 nehmen dann bekommen wir 2,5 pro Aktie minus des Dividendenabschlags von voraus. 1,5 €. Somit bleiben unterm Strich weniger als 10% pro Jahr übrig, mit einem gewissen Risiko, dass ich mit der Aktie, wenn sie in einem Jahr unter 20€ steht, angedient werde. Will ich dieses Risiko vermeiden bzw. eingrenzen, dann kaufe ich einen Put zum niedrigeren Basispreis z.B. bei 17 und zahle dafür 0,4 €. Dann sinkt jedoch der potenzielle Gewinn auf unter 6%.

Es gibt auch eine ganze Reihe anderer Aktien, wie RWE, Post mit denen man Geld machen kann, nicht aber mit der Lufthansa, wo es sich sogar lohnt, Optionen grundsätzlich zu kaufen.

Die beste Übersicht der Rendite der Stillhaltergeschäfte biteten Portale mit Aktienanleihen. Diese beruhen nämlich auf den Verkäufen von Puts. Ich selbst schaue mir die von Deutsche Bank an.

http://www.xmarkets.de/DE/showpage.asp?pageid=69&pkpnr=42121

Optionen auf DAX-Aktien handeln

2010-11-22T20:18:00.002+01:00

Nun also muss ich zugeben, dass man nicht alle DAX-Aktien nach gleichem Muster handeln kann. Optionen sind nun ein Nullsummenspiel, wie ein Kommentator in diesem Blog richtig vermerkte.
Die Kunst, mit ihnen Geld zu machen, besteht darin, nach einem Vorteil bei der jeweiligen Aktie zu suchen. Ich habe die historischen Kurse der einzelnen Aktien unter dem Aspekt einer Optionsstrategie analysiert und bin zu den folgenden Schlussfolgerungen gekommen:
1. Bei den meisten Aktien lohnen Verkäufe von nackten Calls nicht. Wenn man eine beliebige Aktie aus dem DAX nimmt oder auch den DAX selbst, und man verkauft unter bestimmten Bedingungen Kaufoptionen, dann wird man in der Summe viel Geld verlieren.
2. Puts Verkäufe können profitabel sein. Zwar gibt es auch hier große Verluste, aber im Schnitt kann man damit viel Geld machen, eine Ausdauer vorausgesetzt.
3. Die Profitabilität der Stretegien für die einzelnen Aktien folgt langfristigen Trends. So kommt es vor, dass man 4 Jahre mit einer Aktie durch Stillhaltergeschäfte mit Puts Geld machen konnte und dann plötzlich nicht mehr. Diese statistische Tatsache erschwert sehr die Modelltests für Optionen.
4. Je weiter die Optionen aus dem Geld sind, desto profitabler die Stillhaltergeschäfte sind. Wenn eine Aktie also 15 € kostet, dann lohnen Verkäfue von Optionen etwa 1 € aus dem Geld , also bei einem Preis von ca. 0,04. Das heisst, man müsse viele Kontrakte verkaufen, dann geht man jedoch ein hohes Risiko ein.
5. Long gehen also z.B. Calls kaufen lohnt sich in den wenigsten Fällen. Ich habe enige Aktien gefunden, verrate aber nicht welche.
6. Je geringer die implizite Volatilität, desto mehr Gewinn bringen Stillhaltergeschäfte.

Grundregeln für den Optionshändler

2010-10-29T23:36:00.000+02:00

Trotz des heutigen Einbruchs glaube ich nicht an eine Korrektur an den Aktienmärkten in den kommenden Wochen. Der stark gestiegene Optimismus mag manche beunruhigen. In der heutigen FAZ fand ich einen Kommentar, welcher die wachsenden Sorgen der US-Charttechniker beschrieb. Der Test des zyklischen Hochs stehe an usw.

Nun, ich lese täglich, dass Großinvestoren wieder im Spiel sind. Ob es Herr Buffet mit dem Münchener Kauf oder neuerdings George Soros mit seiner Balda Empfehlung, auf den Inhalt kommt es bei mir nicht so an. Ich sehe zum erstenmal seit Jahren, dass die Aktiennkurse nicht von privaten Intradaytradern oder hauptberuflichen Fonds Managern gemacht werden , sondern erfolgreiche weltweit agierende kapitalstarke Investoren über ihre Deals reden. Dies könnte zwar das erste Zeichen der bevorstehenden Wende nach unten sein. Diese Investoren werden sich wohl seit einiger Zeit mit Aktien eingedeckt haben. Das alte Spiel von 2003- 2007 und früher 1997-2000 wiederholt sich.

Noch aber spielt die Musik und die Volatilität bleibt niedrig. Der Optiionshandel mit starker Sillhalterkomponente ist nach wie vor ziemlich lukrativ. Aber auch jetzt sollte man ein paar Grundregeln beachten. Es sind reine Erfahrungswerte und kein Buchwissen:

1. Denke immer an den schlimmsten Fall ( worst case). Wenn Du Puts verkaufst, dann frage Dich, kann ich notfalls die Aktien kaufen, ohne meine Hausbank zu verärgen? Und was tun, wenn die angediente Aktie zwischenzeitlich stark gefallen ist. Kollege von mir verkaufte im Jahr 2001 Deutsche Telekom Puts, Strike 40. Die Aktie fiel auf 20 und er wurde ausgeübt. Und was nun? Covered Calls verkaufen? Unsinn!

2. Denke an Transaktionsgebühren

3. Rechne die Performance immer auf Margin -Basis.

4. Sei sehr vorsichtig mit nackten Calls. Ich lasse niemals eine Short-Position in Calls nach oben offen.

5. Verkaufe den Zeitwert und hoffe auf den Kursgewinn wie auf einen zusätzlichen Bonus. Dein Kerngeschäft bleibt der Zeitwert. Rolle deshalb die Positionen immer auf einen höheren Zeitwert.

6. Sei sehr vorsichtig mit den Covered Calls. Diese sind gut, wenn sie richtig gerollt werden. Sonst verlierst Du nur Geld.

OK, genug um sonst.verraten

DAX bei 7100 im November

2010-10-16T19:56:00.002+02:00

Zumindest nach meiner vorsichtigen Schätzung könnte der Deutsche Leitindex beim nächsten Verfall am 19.11 im Intervall zwischen 5500-7100 liegen. Es spricht wenig für eine längere Korrektur. Dafür sind die Anleihen zu uninteressant und die Zinsen zu niedrig. Eine Seitwärtsbewegung könnte erneut einsetzen, wenn nicht das Jahresende bevorstünde. Diese wird wohl einige Börsianer zu mehr Risiko verleiten.

Der gestrige Verfall an der Eurex verlief unspektakulär. Ich hatte eniges zu tun. Das Rollen der Positionen habe ich auf diesen Tag verlegt und habe damit in den nächsten Wochen mehr Ruhe. Gerade aber das ist das Geheimnis des Stillhaltererfolges. Ich habe nicht so viel Kapital, um sich mit den Haien der Branche einen WettKampf zu liefern. Ich kann nur auf den Positionen sitzen und warten, bis diese verfallen.
Und das tue ich mit Erfolg. Der letzte Monat war wieder gut. Auf Basis der Margin realisierte ich ca. 70% Gewinn.
Zur Zeit halte ich offene Positionen in folgenden Aktienoptionen:
AIX, LHA, CBK, BMW. Meist sind es straddles in beiden Richtungen.

Mein "System" im Optionshandel

2010-10-06T10:33:00.002+02:00

Zunächst muss ich die meisten enttäuschen, die ein Rezept erwarten. Es wird in diesem Artikel kein immer gültiges Regelwerk geben, welches zum Beispiel in Excel umsetzbar wäre und immer funktioniert. Erstens würde ich es nicht preisgeben, falls es ein solches System überhaupt gäbe. Würden Sie einen goldenen Esel für Apfel und Ei verkaufen?
Zweitens komme ich in den letzten Monaten immer wieder zum Schluss, dass der Optionshandel so viele Freiheitsgrade hat, sodass es mir einfach um die Zeit Schade wäre, sich mit festen Regelsätzen zu befassen, die schon wenige Tage später ihre Gültigkeit verlieren. Wie mache ich aber das Geld mit Optionen? Nun es wird immer mehr zu einem Geschäft wie jedes andere, etwa der Wurstverkauf am Alster in Hamburg. Beide Geschäftsfelder verfolgen gleiche Ziele: Ertrag steigern, Kosten reduzieren, Eigenkapital schonen und insgesamt eine bessere Rendite als etwa mit Tagesgeld erzielen. Das sind die Grundannahmen für meinen Optionshandel.

Selbstverständlich gibt es einen festen Einstiegsplan, einen Plan B und C. Um die meisten möglichen Szenarien abzudecken, müsste man 10 Pläne B vorrätig haben, um auch auf die ungewöhnlichen Kursentwicklungen zu reagieren. Und das wäre für mich, wie gesagt zu stressig.

Ich will grundsätzlich keine Verluste machen. Wie geht es? Angenommen ich bin short mit einem Call, geschrieben auf die Aktie der Deutschen Telekom. Ich besitze die Aktie im Depot. Der Strike liegt bei 10,5 also knapp aus dem Geld. Der Kurs der Aktie steigt bis zum Ende der Optionsperiode bis auf 11 an. Ich kann den Call mit Verlust zurückkaufen und die Aktie verkaufen. Damit erziele ich einen Gewinn, wenn ich die Aktie nicht teurer gekauft hatte. Liegt sie jedoch im Verlust, dann bringt die komplette Auflösung der Position in der Regel nichts. Was soll man also tun? Gut, man muss den Call zurückkaufen, sonst wird man ausgeübt. Wichtig ist aber die Folgeaktion. Ich würde einen neuen Call schreiben, mit mehr Zeitwert und mit nicht weniger Prämie als der zurückgekaufte. Mindestens jedoch sollte man darauf achten, dass im Falle eines erneuten Kursrückgangs der Aktie auf den Wert vor dem Schreiben des ersten Calls der Prämienverlust des zweiten größer ist als der realisierte Verlust.
Und das ist nicht trivial und schwer in ein festes Regelwerk einzubauen. Welchen Call verkaufe ich denn? Das hängt natürlich von vielen Faktoren ab: Volatilität, Restlaufzeit, allgemeiner Marktverfassung. Und nicht zuletzt habe ich diverse andere Posten im Depot immer mit Calls und Puts vertreten. Manchmal nehme ich einen kleinen Verlust in Kauf, wenn ich mit anderen Positionen ausreichend verdiene.

Wie Sie sehen, wäre ein voll automatisches System echt zu stressig, weil es stets angepasst werden müsste. Da verlasse ich mich lieber auf das eigene Gespür und eben ein paar Rehmenbedingungen.

Darum lohnt es sich,Optionen zu handeln- Teil I

2010-08-30T22:16:00.003+02:00

Die Spielregeln sind die gleichen, wie woanders an der Börse. Ein Produkt wie etwa Optionen mag noch so kompliziert sein. Am Ende hat man zwei Kontrahenten, wo einer gewinnt und der andere verliert. Eine weitere Randbedingung ist der Vorteil der Bank. Sobald die Bank im Spiel ist,sinkt die Gewinnwahrscheinlichkeit. Die Bank kann den Vorteil auf vielerlei Art einsetzen. Sie kann selbst strukturierte Produkte emittieren, um dann als Market Maker die Bepreisung zu kontrollieren. Man sieht es am Beispiel von Zertifikaten. Klar, kann ich mit den Zertis Kohle machen. Ähnlich wie ich auch im Roulette gewinnen kann. Auf Dauer werde ich mit den Zetrifikaten verlieren, weil ich oft den für mich ungünstigen Preis bekomme. Wäre es anders, dann würde die Bank verlieren, dann würde sie aber nicht diese innovativen Produkte begeben.
Der zweite Vorteil liegt natürlich in den Handelsgebühren. Diese fallen immer an, und machen es fast unmöglich, auf Dauer im Markt zu bleiben. Ich selbst habe in den letzten 3 Jahren 20.000 € für Gebühren ausgegeben. Und ich habe meist netto gewonnen. Der Gewinn wäre wohl größer ohne die Bank ausgefallen.

Aber auch als Privatanleger kann man einen Vorteil gegenüber dem Markt erreichen. Mir fällt dabei vor allem der Optionshandel, insbesondere die Stillhaltergeschäfte.
In dem Moment, wenn ich Optionen verkaufe, bin ich theoretisch im Vorteil. Mit dem Zeitwert habe ich etwas verkauft, was ohnehin nicht physich existiert und jeder Tag, der mich an den Verfall nähert und an welchem der Basiswert nicht ausübbar ist, bringt mir bares Geld. Die Kunst besteht nur darin, den Vorteil aussichermnzuspielen. Die Risiken die den Basiswert begleiten, überwiegen über dem Zeitwertvorteil. Man muss also beides tun- sich gegen die Risiken absichern und den Zeitwert mitnehmen.
Dazu später mehr.

Optionshandel - Ausblick

2010-07-18T16:37:00.003+02:00

Nach dem kleinen Verfall am letzten Freitag ist die Zeit gekommen, neue Positionen aufzubauen. Der letzte Monat war insgesamt in Ordnung, jedoch nicht überdurchschnittlich. Es lief mehr oder weniger nach meiner Strategieplanung.

Im Moment habe ich folgende Positionen:
1. LHA Puts short: Hier rechne ich mit der Fortsetzung der Korrektur bis auf 11, im Extremfall auf 10 €. Spätestens bei 11 ist die Zeit reif für die Positionsaufstockung.
2. DPW wieder Puts short- ähnlich wie bei der Lufthansa sehe ich hier ein Korrekturpotenzial des laufenden Aufwärtstrends bis auf 12, maximal auf 11 €.
3. BMW hier bin ich short mit einem 42 Put und habe einen Aug. Put 39 zur Absicherung gekauft. Hier versuche ich lediglich den Zeitwert zu gewinnen.
4. CBK: Ich bin short mit einem Dez Put 8, und Aug Put 5,6. Dagegen halte ich Aug. Call 5,8 auf der Shortseite, den ich beim Abbau des Zeitwertes glatt stellen werde.
5. Aixtron - Aktie und covered Calls Aug 21. Insgesamt nähere ich mich dem break even Niveau, so dass möglicherweise im August die Aktien verkauft und neue Puts geschrieben werden.

Covered Calls mit Aixtron

2010-07-04T17:23:00.004+02:00

An diesem heissen Tag- zur Zeit herrschen in meinem Dachgeschossbüro ca. 30 ° C- bietet sich eigentlich an, wie die ganze Nachbarschaft, im Garten zu faulenzen, aber ich will schnell das Ergebnis meiner letzten Überlegungen zu Covered Calls bekannt machen.
Ich handle zur Zeit diverse Aktien und Optionen auf sie. Die Liste wechselt , sie besteht jedoch meist aus liquiden Aktien aus diversen Sektoren. Sa habe ich zur Zeit Deustche Post, Teleko, Commerzbank, Infineon und eben Aixtron.
Die Methode, die ich anwende, ist ein Gemisch aus Aktien und einer gleichen Anzahl von geschriebenen Kaufoptionen.
Ich habe unten die Grafik erstellt, in der der Gesamtgewinn bezogen auf historische Kurse unter sehr konservativen Annahmen aufgezeigt wird. Die Schritte auf der X-Achse entsprechen einzelnen Monaten. Sie sehen, dass die Covered Calls eindeutig die Performance verbessern. Insbesondere in starken Phasen aber auch in schwachen führt meine Covered Cals Strategie zur Verbesserung. Der einizige Schwachpunkt ist die Tatsache, dass nur eine ruhige eher bullische Phase der historischen Kursentwicklung eingeschlossen worden ist. Um auch volatile bzw. fallende Phasen zu berücksichtigen, muss man die Strategie natürlich anpassen bzw. erweitern.

Aktuelle Strategien

2010-06-23T20:02:00.002+02:00

Nach dem Großen Verfall habe ich trotz einiger Gewinne meine Position etwas reduziert.
Ich bin ziemlich unter Wasser: Jobwechsel, Autowechsel, sonstige Veranstaltungen.
Ich halte zur Zeit Aixtron Aktien plus Covered Calls plus AIX Puts.
Ausserdem einen bullischen BMW Kalender-Spread und den Klassiker die Commerzbank Puts auf der Shortseite und short Calls.

Morgen Berliner Börsenkreis

2010-06-23T20:01:00.000+02:00

Wie meine treuen Leser bereits gemerkt haben, schreibe ich seit ein paar Tagen etwas weniger. Der Grund ist die Vorbereitung meines Vortrages für den morgigen Abend beim Berliner-Börsenkreis.

Hier der Link mit dem Veranstaltungskalender

http://www.berliner-boersenkreis.de/Sommersemester-2010/Menue-ID-93.html

Das Thema sind EUREX-Optionen für Privatanleger.

Wie ich auf den Condor kam

2010-06-08T21:48:00.002+02:00

Iron Condor ist eine Strategie, die ich seit einiger Zeit erfolgreich umsetze.
Es handelt sich um eine Kombination aus :
+1 Put beim tiefsten Strike
-1 Put beim Höheren Strike
-1 Call beim höheren Strike
+1 Call beim höchsten Strike

Auf der folgenden Seite finden Sie etwas mehr Informationen darüber, und wie man es erfolgreich einsetzt. http://www.condoroptions.com
Das Ziel dieser Methode ist der Gewinn aus dem Unterschied zwischen der impliziten und der tatsächlichen Volatilität. Ich verkaufe immer mehr Zeitwert, als ich kaufe. Ich gehe dabei ein begrenztes Risiko ein. Dies hat den Charme, dass ich mir keine Sorgen um den morgigen Tag machen muss, was man besonders an solchen Tagen wie zur Zeit schätzen muss.
Selbstverständlich reicht ein blosses Aufbauen einer iron condor Position nicht aus, um zu gewinnen. Der entschdeidende Punkt ist es, durch die richtige Roll-Strategie über die Null-Performance hinauszukommen.
Ich kombiniere diese Strategie zusätzlich mit Covered Calls.

Kleiner Verfall- Nachtrag

2010-05-21T23:27:00.002+02:00

Nun ist alles doch etwas anders ausgegangen. Der Verkaufsdruck ausgelöst durch spekulative Positionen reichte, um die Abwärtsbewegung sogar z beschleunigen.

Die Indexoptionen starben kurz nach 13.00 Uhr, die Aktienoptionen erlitten das gleiche Schicksal um 20:00 Uhr. Der kleine Eurex-Verfall im Mai 2010 liegt hinter uns. Jetzt beginnt die Arbeit in der Abwicklung großer Börsenteilnehmer. Ich habe vor 12 Jahren mit Projekten in der Eurex-Abwicklung einer großen deutschen Bank meine Arbeit im Bankengeschäft angefangen. Die Aufregung an jenen Freitagen habe ich noch heute in Erinnerung. Und die zahllosen Überstunden der Servicemitarbeiter auch.

Danach kamen die eigenen Investment-Erfahrungen und die dritten Freitage waren immer noch aufregend. Hier noch mal eine kurze Zusammenfassung der wichtigsten "Weisheiten" zum Thema Eurex-Varfall
1. Verfall deswegen weil an jedem dritten Freitag des Monats Indexoptionen und Aktienoptionen mit der jeweiligen Laufzeit verfallen oder werden ausgeübt. Jeden dritten Monat also im März, Juni usw. kommen noch die Futures hinzu. Dann heisst es ein großer Verfall.
2. Optionen im Geld werden in der Regel bzw. immer ausgeübt. Optionen europäischen Typs also z.B die DAX-Aktien können auch früher ausgeübt werden, wenn sie kurz vor dem Verfall tief im Geld sind. Ich habe schon öfter erlebt, dass vorzugsweise Puts gerne vor dem Verfall ausgeübt werden- dass heisst, man muss Aktien kaufen, wenn man short war.
2. Optionen aus dem Geld verfallen wertlos, aber erst nach dem Handelsschluss. Vorher ist alles drin. Optionen am Geld kann man theoretisch auch am Verfallstag verkaufen, auch wenn sie vorübergehend aus dem Geld sind. Kritischer wird es für die Optionen, die weit aus dem Geld sind. Wenn ich auf einer Longposition sitze ( = habe vorher eine Option gekauft), dann werde ich sie oft auch nicht zu einem Cent los. Dieses ist steuerlich ungünstig, gerade wenn man Stillahltergeschäfte mit Long-Positionen absichert. Für verkaufte Optionen bekommt man eine Prämie, auf die sofort Abgeltungsteuer anfällt. Die Verluste aus Longpositionen kann ich nur nach der Glattstellung des Geschäfts steuerlich relevant machen.
3. Wichtig für alle, die Optionen nur kaufen. Auch wenn Sie im Gewinn sind, sollten Sie daran denken, die Optionen rechtzeitig zu verkaufen. Tun Sie es nicht, dann verfällt die Option wertlos.
4. Kurz vor 13:00 Uhr kommt es häufig zu sehr heftigen und unerwarteten Kursbewegungen. Oft sogar nach 13:00 Uhr, kann der DAX einen 50 Punkte Schritt vollziehen. So wie übrigens heute

Ansonsten habe ich oft den Eindruck, die Kurse ändern die eingefahrene Richtung nach dem Verfall.

EUREX-Verfall

2010-05-18T13:23:00.002+02:00

Der kleine Verfall an der Terminbörse EUREX steht an. Ich bin recht zufrieden. Zwei -short Positionen im Mai sind noch: Aixtron Put und CBK Put ( 6,2). Ich rechne mit einem kleinen Gewinn. Die zahlreichen Longpositionen, die zur Absicherung aufgebaut wurden, lasse ich aussen vor. Der Punkt ist, dass diese Optionen zwar wenig kosteten, aufgrund ihrer Vielzahl tragen sie doch erheblich über Transaktionsgebühren zur Gesamtperformance bei. Ich denke aber, dass die Frequenz meiner Trades demnächst abnehmen wird. Ich habe jetzt ein gut difersifiziertes Portfolio, welches nun in den kommenden Monaten eine regelmäßige gute Rendite bringen sollte.

Der markt scheint sich zu beruhigen, deshalb sind höhere DAX-Schlusskurse am Freitag möglich. Meist kann man es am Mittwochnachmittag besser einschätzen. Dann gibt es oft ein stilles Abkommen zwischen den Börsenhändlern zum Abrechnungskurs am Verfall.

Gut, es sei denn die US-Börsen ziehen einen Strich durch die Rechnung, indem die sie von den noch nicht sattgewordenen Shorties weiter nach unten gezogen werden. Die braven Europäer würden dann natürlich der "Trendrichtung" folgen.

Transaktionen in der Woche - eine Kursexplosion

2010-05-12T23:04:00.003+02:00

Das Schönste an Optionsgeschäften ist zum einen der Hebel. Dieser vermhert unser Vermögen überpropotional, sobald der Basiswert steigt. Viel spannender ist aber der Zeitwert, welcher besonders bei Stillhaltergeschäften zum goldenen Esel werden kann. Man muss lediglich den richtigen Augenblick abwarten und bereits vorher investiert sein.
So wie am vergangenen Wochenende.
Links die Aufstellung meiner Positionen.

Besonders DPW und IFX schlagen mit ihrem Gewinn zu Buche. Gerade diese Aktien habe ich kürzlich gerollt. Nun haben wir nur noch eine Woche zum Verfall und ich werde wohl kaum noch eine Transaktion tätigen. Einfach nur noch zuschauen. Ev. Aixtron steht als Kandidat, da ich nicht glaube, dass der Kurs am Verfall über 27 steht.

Transaktionen in dieser Woche - Rollen wann ist es notwendig

2010-05-06T15:26:00.002+02:00

Es gab ein paar Veränderungen. Insbesondere dort, wo kein Zeitwert mehr in der Optionsprämie enthalten war, bietet es sich an, die Option zu rollen- zurückzukaufen. Dieser Vorgang ist meist mit der Realisierung eines Verlustes verbunden und muss deshalb gut überlegt sein.
Entscheidend ist dabei weniger die Frage wann, sondern eher was tue ich danach. Wie sind danach die potenziellen Gewinnaussichten zum Periodenende.

So habe ich die Infineon Puts 5,6 zurückgekauft und realisierte dabei einen minimalen Gewinn ( vor zwei Tagen) . Anschliessend verkaufte ich neue Optionen zu 4,8.
Die Lufthansa Puts habe ich ebenfalls glatt gestellt und nahm dabei einen Gewinn mit. Details erscheinen in diesem Forum zum Wochenende.
Die geshorteten DPW Puts wurden ebenfalls zurückgekauft. Ich realisierte dabei einen Verlust von ca. 0,4 € pro Aktie. Anschliessend verkaufte ich eine analoge Anzahl der Puts zu 12 und wahrte mir dabei immer noch die Chance, den Verlust wiedergutzumachen, wenn der Aktienkurs sich stabilisieren wird.

Die Longpositionen habe ich nicht berührt.
Jetzt bin ich auf die weitere Entwicklung gespannt. Aber wer ist es heute nicht...?

Optionen-Depot-Stand

2010-04-30T22:04:00.003+02:00

Die vergangene Woche hat ein wenig dem Depot zugesetzt. Nur die Shortpositionen von Lufthansa und Infineon können noch mit Gewinn abgeschlossen werden. Erstaunlich ist wie immer die Dynamik der Abwärtsbewegung. Die Aixtronaktie hätte ich noch gestern mit schönem Gewinn glatt stellen können und heute liegt die Position dick im Minus.
Ähnlich die langfristige Commerzbankposition, wobei man hier die Historie betrachten muss. Ich habe ursprünglich die Aktie zwei Jahre gehalten und Optionen darauf geschrieben, also eine klassiche Covered Calls Strategie. Im März habe ich die Aktie mit sattem Gewinn (80%) verkauft und die Optionen ebenfalls geschlossen mit kleinem Gewinn. Im Gegenzug habe ich eine Put-Shortposition eröffnet, da sie mehr Zeitwert bot als die Calls. Kurz und bündig- die CBKs sind eher langristig.

Bei den Aixtrons überlege ich mir, sich ausüben zu lassen. Dann aber muss ich die anderen Positionen etwas straffen- ich will ja schließlich nicht das gesamte Kapital binden. Mein Ziel in diesem Optionen-Geschäft bleibt ein regelmäßiges Einkommen, unabhängig von der Marktrichtung.
Unten die Zusammenstellung meiner Positionen. Übrigens- alle meine Shortpositionen sind mit Longpositionen zum niedrigeren Basispreis abgesichert.

Puts und noch mal Puts

2010-04-28T22:33:00.002+02:00

Die Idee mit dem DAX habe ich schnell verworfen. Es sollte eine Absicherung gegen einen noch schnelleren Kursrückgang sein. Da jedoch am Nachmittag Beruhigungstendenzen erkennbar waren, verkaufte ich den Put mit einem Verlust von 8 Punkten.
Ausserdem habe ich zusätzlich einen Deutsche Post Spread eröffnet- Verkauf Mai Put 12, 5 und Kauf Mai 11,5 zu 0,24.
Morgen ist theoretisch alles drin (wie übrigens immer:-)) Die Vola dürfte auf hohem Niveau bleiben und rechne deshalb weiterhin mit schnellen Richtungswechseln.
Für meinDepot besteht im Moment aufgrund des hohen Zeitwerts kein weiterer Handlungsbedarf.

Veränderungen im Depot in Grenzen

2010-04-28T13:23:00.002+02:00

Nun ist die implizite Vola bei 23%, Tendenz steigend. Meine Put-Shortpositionen sind natürlich auch etwas gefallen. Ich habe dennoch kaum Veränderungen vorernommen. Zwei Absicherungetransaktionen wurden durchgeführt. Ich kaufte einen ODAX Put mit dem Basispreis 6000 zu 85 und ausserdem noch 5 5,6 CBK Puts zur Absichrung der restigen Short-Puts. Damit bin ich größtenfalls abgesichert und kann mir eine weitere Vorgehenswese überlegen, ohne hektisch zu werden. Eines sollte man im Optionsgeschäft vermeiden, das situative Handeln. Die angewandte Strategie sollte für die meisten Fälle funktionieren. Glattstellen von Put-Short bei hoher Tagesvola zwischen 9:00-10:30 Uhr ist ja ein klassiches Beispiel der Geldvernichtungsmaschine.

Mein Depotstand - Aktien und Optionen am 23.04

2010-04-23T22:27:00.004+02:00

Von nun an werde ich unregelmäßig auch über mein Positionstrading berichten. Es wird also eine Art "Projekt - 1 Million light". Die älteren Leser des Blogs werden sich an mein Projekt erinnern, in dem ich vor den Augen der Blogleser und unterstützt durch einen Börsenbrief über option selling berichtete. Ich habe DAX-Optionen im monatlichen Zyklus verkauft. Aufgrund der geringen Volatilitäten in den Jahren 2004-2008 lief das Geschäft insgesamt sehr gut. Im Jahr 2008 schaltete ich es scharf sozusagen und verkaufte mindestens 600-1000 € im Moment mit stets steigenden Einsätzen. Die Methode sollte nachweislich in 5-8 Jahren eine Million Gewinn bringen.

Im September -Oktober 2008 stieg die Vola von 14 auf 90% und ich musste das Projekt beenden. Übrigens erging es so einigen Hedge-Fonds. Viele sind schlicht verschwunden.

Seitdem betreibe ich die Geschäfte auf risikoarmer Basis, meist nur mit Aktienoptionen.

Im Moment halte ich die folgenden Positionen offen:

In denletzten Wochen habe ich erfolgreich EON und DPW Investments beendet.

Das Ziel meiner Optionsgeschäfte ist es, regelmäßig eine Rendite zu erwirtschaften, die über der vom risikofreien Zinssatz liegt.

Es geht mir also nicht um Erraten der Kursentwicklung sondern darum, den Zeitwert mitzunehmen. Dies ist natürlich nur durch ein geschicktes Kombinieren und Rollen der Positionen möglich. Denn im Normalfall beinhaltet der Zeitwert das Ausübungsrisiko einer Shortposition. Er ist also nicht geschenkt.

DAX - implizite Volatilitäten

2010-04-09T22:11:00.002+02:00

Betrachtet wurden DAX-Optionen im Mai and er Eurex ( Stand heute nach dem Börsenschluss). Ohne Gewähr!

Puts:
Strike Preis Vola
6250 134 16%
6400 212 14,5%
5900 49 19%
5600 15,5 22%

Calls
Strike Preis Vola
6250 133 15 &
5800 470 16 %
6600 20 14 %

Man sieht natürlich das vola smile, also den deutlichen Anstieg der impliziten Volatilität bei sinkenden Put-Basispreisen. Es heisst, die erhöhten Preise der Puts aus dem Geld seien eine Folge des Börsencrashes 1987. Seitdem und entgegen dem Optionspreismodell tendieren die Verkaufsoptionen zum Anstieg, je tiefer die Strikes liegen. Ich denke, es hat alles seinen Sinn. Ich wüsste im Moment nicht, wie ich diese "Gesetzmässigkeit" ausnützen könnte. Der sog. Ratio -Spread, also ein Kauf von Puts am Geld und Verklauf z.B. doppelt so vieler Puts aus dem Geld erscheint mir genauso sinnvoll wie der Verkauf einer geringeren Anzahl von nackten Puts.

Die Qual des Rollens

2010-04-02T22:58:00.002+02:00

Es ist verdammt schwierig, die richtige Entscheidung bezüglich des Rollens von Optionspositionen zu treffen. Theoretisch ist die Sache klar, zu finden in diverser Literatur. Man kauft die alte Position zurück und verkauft eine neue für die kommende Verfallsperiode. Das stimmt natürlich bedingt, da das Kaufen zum Beispiel von Calls oft mit der Verlustrealisierung verbunden ist, insbesondere in einer Rally.

Das Problem fällt besonders stark ins Gewicht, wenn wir Covered Calls handeln und der Aktienkurs stark gestiegen ist. Hier hat man einen Buchgewinn in Aktien, gegenüber dem realisierten Verlust in Calls. Was tun nun?
1. Die Aktien behalten und eine neue Call-Position schreiben? Das macht wenig Sinn, denn der Aktienkurs kann jederzeit zurückgehen und man gewinnt zwar mit dem geshorteten Call, verliert aber gleichzeitig mehr mit dem Aktiendepot. Alos effektiv verliert man.
2. Aktien verkaufen und Call glattstellen. Das ist natürlich sinnvoll. Die Frage bleibt offen, was dann? Ich selbst fevorisiere Techniken, die ein regelmäßiges Einkommen aus dem Aktiendepot ausschlagen, ohne jedoch einen Depotverlust in Kauf zu nehmen. Und das ist eben schwer.
Es gibt offenbar noch unzählige Möglichkeiten, aber alle scheinen Macken zu haben. Na gut, sonst wäre es zu einfach oder wir hätten Marktverzerrungen. Ein offensichtlicher Vorteil darf nicht vorliegen. Oder vielleicht doch???
Die Entscheidung tut Not...

Wie viel verdient man mit Covered Calls

2010-03-29T22:39:00.004+02:00

Nun, mit Covered Calls kann man in der Tat Geld machen oder wie manche sagen verdienen. Man tut es natürlich nicht automatisch, indem man die öffentlichen zahlreichen Anweisungen in diversen Büchern und Portalen befolgt. Die nämlich zeigen oft den kürzesten Weg zur Privatinsolvenz auf :). Alternativ erfährt man dort, wie man es nicht tun sollte.
Wie auch immer, mit gedeckten Optionen genannt. Covered Calls kann man tatsächlich auf Dauer eine Rendite erwirtschaften, die über der marküblichen risikofreien liegt. Notwendig hierfür sind eine gewisse Portion Geduld und vor allem viel Erfahrung mit dem Optionsgeschäft.
Sehr wichtig ist auch eine zeitliche Flexibilität- die Fähigkeit langfristig zu planen, und realistisch die Lage einzuschätzen.

Der Gewinn bei Covered Calls ist jedoch begrenzt. Das steht per Definition fest. Es ist immer die Summe der Differenz Strikepreis- aktueller Underlyingpreis und der Optionsprämie.
Nehmen wir als Beispiel die Commerzbankaktie- Der Aktienkurs steht bei 6,5 Euro. Wenn ich nun einen 6, 8 Call im Mai verkaufe, dann erhalte ich pro Aktie 0,24 €. Der maximale Gewinn beträgt dann 0,24 + 0,3 = 0,54 €. Bezogen auf den Aktienkurs macht es 8% , oder 72% im Jahr aus. Das wäre die optimale Variante, wenn die Aktie im Jahresdurchschnitt steigen würde. Viel wahrscheinlicher erscheint mir ein anderes Szenario, in dem eine Aktie seitwärts tendiert, im Jahresdurchschnitt zumindest. Dann verkaufe ich lieber eine am Geld Option mit dem Strike 6,6 und erhalte dafür eine Prämie von 0,4 €. Das wäre auch mein maximaler Gewinn = 55% p.a.
Mehr ist kaum drin. Nicht zu vergessen sind die vielen Transaktionsgebühren, die jedesmal bei der Positionseröffnung anfallen. Es empfiehlt sich deshalb, nicht mit kleinen Stückzahlen zu handeln.

Robert Beer - Optionsstratege

2010-03-07T13:06:00.004+01:00

In der FTD vom 4.03 fand ich einen Artikel über einen Aktienfonds-Manager Rober Beer. Laut Titel handelt es sich um einen Fonds, welcher auch in Optionsgeschäfte das Geld investiert. Optionen sind meine Leidenschaft einerseits, andererseits findet man selten in deutschsprachiger Internetlandschaft Beiträge über Optionen. Deswegen auch mein Interesse. Hier der Artikel.

http://www.ftd.de/finanzen/investmentfonds/:fondsmanager-portraet-robert-beer-oberpfaelzer-optionsstratege/50084205.html

Zuerst die Daten. Es handelt sich um einen Mischfonds, der in Aktien aus Europa investiert, diese mit Put-Optionen absichert und die Prämien für die Optionen durch den Verkauf der Kaufoptionen eintreibt. Eine simple Idee, die ich übrigens bereits vor einem Jahr auf einer Blogger-Konferenz in Berlin (Aktiencamp) vorgestellt gabe. Die Interessierten werden sie als Cut Collar in Erinnerung haben.

"Der Euro Stoxx 50 ist eine großartige Basis, der läuft sehr langfristig nun mal von links unten nach rechts oben. Schwache Werte fallen automatisch raus." Über die Selektion der 35 dynamischsten Aktien und die von ihm entwickelte Optionsstrategie - das Portfolio sichert der Kauf von Put-Optionen gegen hohe Verluste ab, zugleich treibt der Verkauf von Call-Optionen Prämien ein - will Beer langfristig den Index schlagen. Was, glaubt man Beer, auch nicht allzu schwer ist. "Jeder kann mit ein bisschen Nachdenken den Index schlagen."

Trading Chancen mit EON-Optionen für die kommende Woche

2010-02-28T19:19:00.002+01:00

Heute verfasse ich eine kurze technische Analyse im Zusammenhang mit Trading Chancen mit Optionen auf EON (WKN ENAG99).
Ich will mich nicht mit den sog. fundamentalen Aspekten der Kursentwicklung befassen. EON ist eine solide sehr liquide DAX-.Aktie, die sich durch eine nicht zu hohe Volatilität auszeichnet. Somit ist sie ein geeigneter Kandidat für Optionsgeschäfte.

Jetzt zur Ausgangslage (EON Chart mit freundlicher Genehm. von www.tradesignalonline.com).
Zwischen Januar 2008 und März 2009 fiel der Kurs von 50 auf 17,6 €. 38,2% des Rückgangs wurden bis Sommer 2009 wieder gewonnen ( = Fibonacci Minimalkorrektur). Danach drehte der Kurs nach unten und fiel bis Nov. 2009 bis auf 25,6. Darauf folgte wieder eine schwache Aufwärtsbewegung, und erneut ein Sturz auf 25,6. 25,6 € ist die Minimalkorrektur der korrektiven Aufwärtsbewegung.
Aus meiner Sicht besteht bei diesem Wert eine Kaufchance, die man durch den Verkauf eines nackten Puts an der Eurex umsetzen könnte.
Sollte der Kurs steigen, dann stellt man die Position glatt, sobald der EON-Kurs in die Gegend von 29-30 gelangt ist. Der stagnierende Kurs ist auch gewinnbringend und im Falle eines Kursrückgangs werde ich Calls verkaufen, die ich erst dann zurückkaufe, wenn der Aktienkurs bei 22 stehen bleibt. Ein Bruch der 22 Marke ist für mich ein klares Zeichen, dass der Aufwärtstrend beendet ist und ein Kursrückgang auf 17 bevorsteht.

Welche Produkte werde ich handeln?
Ich würde den März Put 25 nehmen, für den man noch 0,22 bekommt. Sollte der Kurs fallen, dann werde ich beim Kurs von 24 € einen März Call 26 verkaufen, für den ich dann ev. 0,18 bekommen müsste. Dreht der Kurs anschliessend und steigt bis auf 26, dann nehme ich den Put-Gewinn mit und verkaufe einen 26, in Abhängigkeit von der Vola und der Anzahl von Tagen bis zum Verfall. Steigt es weiter, dann wiederhole ich das Spiel und zwar etwas aggressiver, um den Call-Verlust widergutzumachen. Das ist aber nicht so schwer. Schwieriger wird es, wenn dir Aktie schnell unter 22 fällt. Dann kann ich zwar beide Positionen schliessen, und einen kleinen Verlust mitnehmen. Oder was ich bevorzuge, aggressive Calls zum Teil im Geld verkaufen und zwar solange, bis der Kurs einen Boden gefunden hat. Steigt es dadanch, dann ist es nicht schlimm, da ich mit dem Put tief im Geld bis und damit nach oben gehedged. Eventuell kann ich vorher den Put glattstellen und eine neue Position zum niedrigeneren Strike eröffnen. Das ganze Spiel muss sich aber lohnen, deshalb müsste ich beim Rollen ev. auf den nächsten Monat gehen.

Für einen Kontrakt benötige ich Margin von ca. 500 €. Wenn ich also 10 Kontrakte handle, bekomme ich ca. 220 € Prämie - Gebühren und muss 5000 € zur Verfügung stellen. Damit liegt der potenzielle Gewinn bei ca. 4% für weniger als 4 Handelswochen.. Das wäre natürlich optimal.
Eines darf man nicht vergessen. Wenn ich 10 Kontrakte verkaufe, dann muss ich unter Umständen 1000 Aktien kaufen und dafür 25000 € ausgeben. Das Geld sollte man also haben. Ansonsten kann es die eine oder andere schlaflose Nacht geben, spätestens vor dem Tag X. Und glauben Sie mir, jede Aktie hat einen Tag X...
Oder man macht das Spiel mit Covered Calls und kann ruhig schlafen. Das ist aber eine andere Geschichte.

Mit Optionen auf Commerzbank wetten.

2010-02-26T22:49:00.004+01:00

Die bei mir so beliebten Stillhaltergeschäfte betreibe ich eigentlich als Dauerbusiness. Ich versuche, kontinuierlich einen Gewinn zu erwirtschaften. Dabei achte ich wenig auf kurzfristige Gewinnmöglichkeiten. Entweder besitze ich Aktien und verkaufe Calls. Dann rolle ich im Prinzip immer wider auf neue Monate und Strikepreise und achte darauf, nicht Geld zu verlieren. Oder ich habe keine Aktien, verkaufe aber nackte Puts und Calls, baue damit eine langfristige Covered Call Position auf, vorausgesetzt ich werde ausgeübt.

Man kann es auch anders. Gerade wenn ich die Aktien im Depot habe, dann verfüge ich über einen bestimmten Spielraum, was den Zeitpunkt der Optionsverkäufe angeht. Es lohnt sich, so meine Erfahrung, auch die Charttechnik auszunutzen. Fibonacci-Korrekturniveaus bieten dazu eine gute Gelegenheit.
Nehmen wir zum Beispiel die Commerzbankaktie. Unten finden Sie den aktuellen Chart ( mit freundlicher Genehmigung von www.tradesignalonline.com). Was sieht man dort? Seit Sommer 2007 befindet sich die Aktie im Fall, nennen wir es Abwärtstrend. Das Minimum wurde im März 2009 erreicht. Danach geht es aufwärts. Von der Korrektur des Abwärtstrends können wir erst dann sprechen, wenn die Marke 15,9 € erreicht worden ist. Nun aber drehte der Aktienkurs bei 9,6 und fiel auf 5,3. Das war übrigens die Maximalkorrektur des vorausgegangenen Aufwärtstrends. Jatzt scheint die Aktie zu steigen.

Es bietet sich deshalb, Puts zu verkaufen. Solange die 9,6 und später 16 € nicht erreicht sind, macht es Sinn, bei Korrekturen auf die Wiederaufnahme des Aufwärtstrends zu setzen.

Die März-Puts Strike 5,4 kosten ca. 0,22 €.

Warum Covered Calls falsch beschrieben werden

2010-02-25T14:20:00.002+01:00

Ein in sich harmloser gut gemeinter und von qualifizierter Person geschriebener Artikel im Investor Verlag http://www.investor-verlag.de/3-vorteile-von-covered-calls/104921852/ hat mich einerseits nachdenklich vor allem aber wütend gemacht.

Warum schreiben alle die Unwahrheit? Es gibt kaum eine Branche, über die es sich mehr lohnt zu schreiben als über Finanzmärkte. Teure schön verpackte Bücher mit Hunderten Seiten geschrieben von diversen promovierten Autoren veranlassen ja fast nötigen zum Geldausgeben, Tschuldigung, -verbrennen. Entweder lügen sie alle, schreiben bewusst Halbwahrheiten oder sind sie keine Investoren. Die als Trader gescheiterten Leser fallen weg und es kommen bestimmt neue ( "Laufhaus-Prinzip"). Ja, Bücher schreiben wollte ich schon immer und ich werde es auch im Alter tun, am besten auf einem Kreuzfahrtschiff zwischen Bora Bora und der Antarktis. Aber ich werde sicherlich nicht lügen, wenn es ums Geld geht, bzw. gar nicht darüber schreiben.

Die Bücher erfüllen nur einen Zweck, neben dem eine lukrative Einnahmequelle der Autoren zu sein. Sie wecken Träume. Und das ist auch wichtig.

Wenn man aber ständig die gleichen Statements liest, dann fragt man sich, warum sie keine korrigiert. Vielleicht liest es doch niemand oder tut es oder halt durch eine rosarote Brille...?

Der zitierte Artikel schreibt über Covered Calls, die populäre Optionsstrategie, mit der man Aktien kauft und verkauft gleichviel Kaufoptionen auf diese Aktien. Es ist eine Methode wie alle- wenn alles richtig gemacht wird, also technisch einwandfrei mit dem Wissen aus den Büchern, dann verliert man Geld. Denn alle Preise der gehandelten Produkte sind an das Risiko gekoppelt und wenn ich damit kurzfristig stets Gewinn machen würde, dann haben die anderen verloren und zwar stets und sind deshalb blöd. Kurzfristig gibt es sicherlich Möglichkeiten, Marktverzerrungen auszunutzen. Oder auf sehr lange mit unkonventionellen Strategien, die u.a. eine hohe finanzielle Robustheit voraussetzen, Geld zu machen. Mit anderen Worten wenn ich die Spielermentalität habe und auch gefährlich hohe Risiken eingehen könnte, dann gewinne ich vielleicht oder verliere viel.

Gut, jetzt zurück zum Artikel. Herr Karim Rahemtulla schreibt z.B. über die Handelbarkeit von Covered Calls.

Das geht vor allem in den USA sehr gut. Denn während es in Deutschland beispielsweise nur ein paar Dutzend Optionen vor allem auf die großen Blue Chips im DAX oder aus dem EuroStoxx gibt, werden in den Staaten Tausende von verschiedenen Optionen auch auf ganz kleine Firmen gehandelt.

Falsch! Natürlich gibt es an der EUREX nicht ein paar Dutzend sondern Optionen auf Aktien aus 17 Indizies, aus allen relevanten europäischen Ländern und auch die ganz beliebten Indexoptionen. Ausserdem sollte man die hohen Kosten und sonstige Nachteile ausländischer Termingeschäfte beachten. Bereits deutsche Gabühren machen das Geschäft zum Teil sehr schwierig.

Als Kursziel nennt der Autor

30 Prozent mehr Rendite mit Covered Calls

Ja, in einer Hausse oder in lang andauernder Seitwärtsbewegung, die sich jedoch dann sofort auf die Optionspreise negativ niederschägt. Ausserdem 30% bedeutet, ohne Covered Calls wären es vielleicht 60%.

Jetzt kommen wir aber zum wichtigsten Punkt- was tun, wenn die Aktie fällt? Da schreibt der Autor.

Was passiert aber, wenn American Express fällt bzw. am Ende der Laufzeit unter 55 $ notiert? Ganz einfach: Sie behalten die Aktie und die Optionsprämie.

Ein Covered Call bringt Ihnen damit niedrigere Einstandskosten und insgesamt ein höheres Kurspotential und Sie steigen dann auch tatsächlich bei Ihrem Kursziel aus.

Klar behalte ich die Optionsprämie. Was nützt es, wenn die Aktie doppelt so stark oder mehr gefallen ist und ich am Ende des Tages weniger in der Tasche habe als vorher? Auch der letzte Satz ist cool.

Der Covered Call ist für Sie damit zusätzlich sogar noch ein Verkaufs-Limit für die Aktie. Sie brauchen sich so keine Gedanken mehr über den rechtzeitigen Ausstieg machen oder das Ihnen vielleicht ein Gewinn entgeht.

OK, die Aktie fiel um 20 Cent, die Option um 10. Ich verkaufe die Aktie, kaufe den Call zurück und gebe zwei mal das Geld für Kommission aus. Habe ich dann keinen Verlust gemacht?

Covered Calls können Spass machen aber nur dann wenn man nicht zwei sondern vier Schritte nach vorne schaut.

Nach dem Verfall

2010-02-19T23:02:00.002+01:00

Es gab nichts Spektakuläres. Der DAX bewegte sich vor und nach der Schlussauktion kaum. Der Settelmentpreis lag bei 5679.
Ich war short in einer Feb. Put-Option und einer Feb. Call Option. Die erste war im Geld 5750 und ich liess mich ausüben. Die Ausübungskosten bei Cortalsonsors liegen zur Zeit bei 2-3 Euro, was mich überraschte. Liebe Consors, für diese Werbung erwarte ich eine Gegenleistung!
Ich machte mit dem Put ein paar Punkte Verlust. Der Call war aus dem Geld 5700 und ich liess ihn verfallen. Immer ein geiles Gefühl, zuzusehen, wie eine Option stirbt und man den Gewinn nun sicher hat. So ähnlich ergeht es wahrscheinlich einer Versicherungsgesellschaft, wenn der Vertrag auf Lebensversicherung ausläuft und der Versicherungsnehmer nicht gestorben ist. Am Ende sind beide zufrieden.
Ich bin noch long mit meinem DAX-Strangle (Call und Put mit unterschiedlichen Strikes).
Diese Position hat inzwischen fast den gesamten Zeitwert verloren. Ich habe allerdings nur einen Teil in Prämien gewonnen. Der März hat zwar sozusagen erst begonnen, aber ich sehe schon, diese Strategie wird nur bedingt funktionieren, da auch die Gebühren extrem zu Buche schlagen.
Viel profitabler erscheinen mir die Covered Calls gemischt mit nakten Puts.

Rollen von Optionen

2010-02-18T21:03:00.003+01:00

Morgen verfallen Aktien- und Indexoptionen an der Deutschen Terminbörse EUREX.
Aus diesem Anlass bietet es sich an, über das Rollen der Optionspositionen nachzudenken.
Jeder Trader der auf Shortpositionen sitzt, hat vor dem Verfall die Wahl zwischen verfallen lassen und zurückkaufen bzw. zurückkaufen und neue Optionen schreiben.
Die letzte Alternative wird gerne von Optionshändlern genommen.

Zum diesem Thema genannt oft Forward rolling habe ich einen gut strukturierten Artikel von Michael Thomsett in www.tradingmarkets.com gefunden.

http://www.tradingmarkets.com/options/trading-lessons/the-forward-roll-avoiding-option-exercise-indefinitely-783255.html

Der Autor bringt es auf den Punkt und weist auf die wesentlichen Fallen beim Rollen von Optionen hin. Insbesodere, was oft von Anfängern nicht wahrgenommen wird, entsteht beim Forward Rollen oft ein Verlust und diese Tatsache sollte man immer im Hinterkopf behalten.

Videos über Covered Calls

2010-02-17T21:33:00.003+01:00

Es gibt offenbar Tausende Seiten über Optionen auf youtube. Das Thema scheint hinter dem Teich sehr beliebt.
Hier z.B. erklärt einer die Performance des Covered Calls auf Mc Donalds Aktie

Und hier "Grundlagen" auf schöne Art.

Hier etwas für Fortgeschrittene

Optionen auf Infineon- mein nächster Favorit?

2010-02-14T20:04:00.002+01:00

Einzelne Aktien werden in meinem Blog selten empfohlen. Ich bevorzuge Indizies und andere Basiswerte, die eine breite Meinung widerspiegeln. Zwar wird auch ein scheinabar großer Markt manipuliert. Denn auch im Devisenhandel zum Beispiel teilen sich vielleicht 2-4 Großbanken den Markt mit der Deutschen ganz vorne. Der Rohstoffhandel wird ebenfalls oft durch wenige Teilnehmer bestimmt. Beim Aktienhandel ist die Unberechenbarkeit der Preisbildung besonders auffällig. Hier bestimmen soviele rein "menschliche" Faktoren das Geschehen, so dass man eigentlich Finger davon lassen sollte. Öffentliche Information ist manipuliert bzw. die wahre Information die den Markt bewegen könnte, nur wenigen bekannt ist. Der Rest der Marktteilnehmer sind sozusagen reine Statisten, die auf gut Glück Aktien handeln.
Ich selbst habe längst aufgehört, mit reinen Risikopositionen zu arbeiten. Stattdessen baue ich bei interessanten Aktien eine Optionen-Position auf oft kombiniert mit Aktieninvestment.
Diese Gesamtposition hat ein ganz anderes Risikoprofil und vor allem sie bringt einen Ertrag, auch wenn der Aktienkurs sich kaum verändert.

Heute habe ich etwas über die Infineonaktie nachgedacht. Dieser Wert gehörte lange zu den Verlierern des deutschen Aktienmarktes. Es sei nur an den Rausschmiss aus dem DAX vor einiger Zeit erinnert. Kurz darauf erfolgte jedoch eine erneute Aufnahme in den DAX, nachdem die Infineon-Aktie eine beispiellose Rally hinter sich gebracht hat.
Seitdem ist die Aktie recht beliebt bei den Börsianern. Neulich wurde sogar ein operativer Gewinn gemeldet. http://isht.comdirect.de/html/audio/detail/main.html?ID=16413

Aber über die fundamentale Seite wollte ich gar nicht sprechen. Die Aktie eignet sich durchaus für Covered Calls Geschäfte. Denn die historische Volatilität ist immer noch bei über 40% und damit deutlich über dem DAX-Durchschnitt.
Die Verkäufe gedeckter Calls auf Infineon sind aber nicht so trivial, wie manche Bücher es beschreiben. Der Aktienkurs kann erheblich schwanken, neigt zu Gaps- Eröffnungslücken und durchläuft oft nach längeren Seitwärtsphasen schnelle Abwärts- oder Aufwärtstrends. Ds sind keine guten Bedingungen für Handel mit out-of -money Optionen.
Dennoch kann sich das Geschäft lohnen.
Ich werde voraussichtlich zuerst mit Märzputs mit dem Basispreis 3,8 anfangen und danach werden wir sehen... Eventuell wird erst später eine Aktienposition aufgebaut.

Covered Call Index

2010-02-11T21:41:00.002+01:00

Am 18.01.2006 hat Deutsche Börse den Covered Call Index- DAX PLus Covered Call eingeführt

DAXplus® Covered Call bildet eine der am meisten genutzten Optionsstrategien nach. Die Covered Call- oder auch Buy-Write-Strategie verbessert das Risiko-Rendite-Profil eines Investments gegenüber einem reinen Indexportfolio. Der Index basiert auf einem DAX®-Portfolio und dem rollierenden Verkauf einer an der Eurex® gehandelten Call-Option auf DAX®,
die 5 Prozent aus dem Geld ist.

Hier können Sie den aktuelen Stand direkt auf der Seite der Deutschen Börse sehen.
http://dax-indices.com/DE/index.aspx?pageID=25&ISIN=DE000A0C4BY2

Interessant ist die Tatsache, dass die Performance kaum über der des reinen Investments im Underlying liegt. Es gibt offenbar nur wenige Studien, die sich mit der Performance dieser Optionsstrategie befassen. Ich habe hierfür eine Arbeit der Uni Frankfurt und der Frankfurter European Business School gefunden.
http://www.finance.uni-frankfurt.de/wp/1110.pdf

Das Ergebnis spricht vorsichtig für die Anwendung dieser Strategie gegenüber der direkten Investition in DAX. Autoren erklären diese durch überhöhte Optionspreise.

Ein zentrales Ergebnis ist, dass sich dieser Index, bei
dem in einen Anteil DAX investiert sowie jeweils eine Call Option auf den DAX mit Restlaufzeit
von einem Monat sowie einer Moneyness von 5% aus dem Geld verkauft wird, bei
allen relevanten risikoadjustierten Kennzahlen bis auf den Stutzer-Index gegenüber der Verwendung
von Optionen mit längeren Restlaufzeiten beziehungsweise anderen Moneynesses
im Zeitraum 01/1993 bis 06/2005 als vorteilhaft erwiesen hat. Der Renditevergleich dieses
Index mit dem DAX auf risikoadjustierter Basis hat zusätzlich gezeigt, dass zwischen beiden
Indizes deutliche Unterschiede bestehen. So weist der DAX jeweils schlechtere Kennzahlen
auf als der DAXplus Covered Call. Erklären lässt sich dies unter anderem mit der Existenz
von zu hohen impliziten Volatilitäten relativ zu den realisierten Volatilitäten des DAX. Zu
hohe implizite Volatilitäten führen dazu, dass die Optionsprämien für den Call gemessen an
dem, was bei fairer Modellbepreisung der Option zu erwarten wäre, zu hoch sind.

Ich selbst wäre mit den Schlussfolgerungen etwas vorsichtiger. Der betrachtete Zeitraum lag größtenteils in der Dot Com Blase. Die Covered Call Strategie ist ja ohnehin für bullische Marktphasen geeignet. Man sieht, dass in den Jahren 2007-2009 der Index um fast 50% sank, was den DAX nicht unbedingt toppt.

Meine persönliche Erfahrung mit den Covered Calls, und das Geschäft betreibe ich ohnehin schon seit fast 10 Jahren, ist dass man mit reinen Verkäufen von OTM Calls keine Rendite erwirtschaftet. Es bedarf mehr, nämlich einer aggressiven Roll-Strategie, die auch über lange Zeiträume angewandt wird. Zum Teil sind auch Verkäufe von in-the-money Calls erforderlich.

I will be back

2009-12-14T12:41:00.000+01:00

Letzte Woche habe ich die vorerst letzte Ausgabe des Börsenbriefes DAX daily versendet.
Diese hänge ich nun an.
Ich arbeite an der Neugestaltung des Briefes und der Automatisierung der Signale. Es wird aber noch ein wenig dauern. Erstmal bin ich umgezogen und haabe noch kein Internet :-(

Bis dann.

Dr. Gohla Invest Signal
DAX daily am 10.12.2009 um 22:00 Uhr
Aktuelles Signal: neutral
Historie:
Datum Signal Beginn Datum Signal Ende Gewinn/Verlust in DAX -
Punkten
03.08.2009 long 05.08.2009 -37
11.08.2009 short 12.08.2009 47
14.08.2009 short 19.08.2009 120
20.08.2009 long 27.08.2009 175
31.08.2009 short 2.09.2009 155
07.09.2009 long
08.09.2009 long ( 2. Kontrakt) 11.09.2009 363
15.09.2009 long
16.09.2009 long ( 2. Kontrakt) 17.09.2009 30
21.09.2009 short 22.09.2009 -10
22.09.2009 short 24.09.2009 -10
25.09.2009 short 28.09.2009 -9
29.09.2009 long 1.10.2009 -180
1.10.2009 short ( 5620) 5.10.2009 111
6.10.2009 long (5538) 7.10.2009 121
8.10.2009 long (5691)
9.10.2009 long (5712) 15.10.2009 103
16.10.2009 short 19.10.2009 -10
22.10.2009 short 23.10.2009 -51
26.10.2009 short (5730) 29.10.2009 145
30.10.2009 short 2.11.2009 0
3.11.2009 short (5374) 4.11.2009 -8
4,11.2009 long 4.11.2009 30
5.11.2009 short 5.11.2009 -134
5.11.2009 long ( 5414) 10.11.2009 209
11.11.2009 long 12.11.2009 12
16.11.2009 long 18.11.2009 65
19.11.2009 shot 23.11.2009 -6
25.11.2009 long 26.11.2009 -160
26.11.2009 short 27.11.2009 65
2.12.2009 long 5772 (doppelt) 8.12.2009 -161
8.12.2009 short 5743 10.12.2009 5720 23
10.12.2009 long 5720 10.12.2009 5710 -10

Musterdepot: keine Positionen
Einstand: 10.000 € am 2.08.2009 reduziert auf 5.000 € am 1.11.2009
Aktueller Depotstand 10984 € (realisiert)
Kommentar
Die Shortposition mit kleinem Gewinn realisiert. Ein temporärer Longeinstieg wurde um
17:30 Uhr beendet.

Einschätzung für morgen
Keine Einschätzung, da es vorerst keine weiteren Briefe geben wird.

Disclaimer/Haftungsausschluss
Der Börsenbrief Invest Signal (abrufbar unter www.adriangohla.de und www.gohlacapital.
de, sowie per E-Mail) wird nicht kommerziell sondern von einer engagierten Person
privat geführt.
Die DAX-Signale können nicht garantiert eine Indexrichtung zeigen. Die DAX - Signale sind
lediglich eine Hilfestellung und sollen Sie nicht zu Handlungen auffordern. Das Trading der
DAX-Instrumente ist mit hohen Risiken verbunden und kann unter Umständen einen Verlust
verursachen, der den Einsatz deutlich überschreitet.
Die bereitgestellten Informationen stellen keinerlei Form der Empfehlung oder Beratung dar.
Ich berichte hier lediglich über meine eigenen Transaktionen, um die Profitabilität der eigenen
Strategie zu belegen. Auf die Risiken im Wertpapierhandel und mit Hebelinstrumenten wie
CFDs sei ausdrücklich hingewiesen. Für Schäden, die aufgrund der Benutzung meiner Seite
und dieses Börsenbriefs entstehen, kann keine Haftung übernommen werden.
Alle Prognosen und Angaben in dem Brief sind keine Beratung im Sinne des
Wertpapierhandelsgesetzes und stellen kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf,
Halten oder Verkauf von Derivaten und Wertpapieren dar. Sie entsprechen nur der
persönlichen Einschätzung des Verfassers. Trotz der bisher verlaufenden positiven Ergebnisse
des Dr Gohla Invest Signals darf nicht daraus geschlossen werden, dass das Invest Signal
auch in der Zukunft Gewinne abwerfen wird. Jeder Handel und jedes System (ob technischer
oder fundamentaler Natur) ist auch mit Verlustrisiko behaftet. Es ist nicht Aufgabe von Dr.
Gohla Invest, den Anleger über die vielfältigen Risiken zu informieren und aufzuklären.
Adrian Gohla, Betreiber der Seite, empfiehlt im eigenen Interesse daher dringend, sich
umfassend zu beraten und über die spezifischen Terminmarktrisiken bei einem Bank- oder
Anlageberater informieren zu lassen.
Copyright © 2009 by gohla-capital.de.

Short geht es

2009-12-09T22:07:00.002+01:00

Die Longposition ist zwar Geschichte, könnte aber morgen wieder aufgebaut werden. Im Moment bin ich short seit gestern eingestiegen bei 5742.

Invest Signal ad hoc

2009-12-08T17:32:00.000+01:00

Longposition mit ca. 120 Punkten Verlust beendet. Bei 5740 wurde eine Shortposition eröffnet, welche auch über Nacht bleiben wird.

Long geht es

2009-12-04T23:47:00.002+01:00

Die Dubai Krise scheint vorerst vergessen. der Markt will und muss nach oben. Und ich mache mir keine Illusionen. Auch nach dem 1. Januar wird es weiter steigen. Woher weiss ich es?
Nun, ich erwarte immer das Szenario, das mir am wenigsten liegt. So denkt nämlch die Masse und die bekanntlich verliert an der Börse.
Das Signal ist seit 2.12. long doppelt mit dem Stopp-Loss 5680.

Short glatt

2009-11-27T10:20:00.002+01:00

Das Shortsignal von gestern ging vor einigen Minuten in die temporäre Phase über. Das heisst, die Position kann halbiert bzw. gänzlich geschlossen werden, falls sie nur aus einem Kontrakt besteht.
Der Gewinn beträgt 150 Punkte pro Kontrakt.

Kein Long heute

2009-11-23T16:41:00.003+01:00

Selbst bin ich zwar in einem CFD investiert, einfach so. Mein Signalgeber hat bis jetzt kein Signal generiert und wird es wohl egal wo der DAX um 17:30 Uhr steht bis zum Ende des Tages nicht tun.
Zu stark war der Rückgang in der letzten Woche.

Invest Signal DAX daily - letzte Woche

2009-11-15T22:20:00.002+01:00

Die vergangene Woche war nicht besonders spannend. Es gab nur ein Longsignal am 10., welches gleich am 11. mit kleinem Gewinn beendet wurde. Auf der Shortseite gab es keine Signale.

Short glatt - Gewinnmitnahme

2009-11-10T17:49:00.000+01:00

Das Shortsignal wurde bei 5618 zum Handelsschluss beendet

Etwas unglücklich gelaufen aber...

2009-11-05T15:28:00.000+01:00

Die Longposition wurde wie geplant bei 5404 eröffnet. Danach sank der DAX und die Shortposition mit dem SL = 5500 wurde aufgebaut. Jetzt bin ich also immer noch neutral, obwohl der DAX stark anzieht. Um 17:30 Uhr wissen wir mehr.

Temporäre Shortposition glatt gestellt zum Handelsende

2009-11-03T17:25:00.000+01:00

Wie gestern im Brief angekündigt heute wurde bei 5373 eine Shortposition eröffnet.Diese Position habe ich so eben bei 5363 glatt gestellt. Diese Info bleibt unter dem Vorbehalt des heutigen Briefes.

Short glatt - Gewinnmitnahme

2009-11-02T17:56:00.000+01:00

Mit kleiner Verspätung- die Shortposition wurde zum Handelsschluss bei 5430 ausgestoppt.

Short glatt - Gewinnmitnahme

2009-10-29T17:31:00.000+01:00

Bei 5580 wurde die Shortposition geschlossen. Der Einstieg war bei 5730 erfolgt, somit beträgt der Gewinn 150 Punkte.

Stopp-Loss für die Shortposition angepasst

2009-10-27T12:24:00.001+01:00

Im gesterigen Abonnentenbrief- Invest Signal DAX daily habe ich empfohlen, die bestehende Shortposition beim Einstand abzusichern. Ich will heute mit Gewinn rauskommen und senke die SL-Marke auf 5710.

Neutral ins Wochenende

2009-10-17T12:14:00.002+02:00

Urlaubsbedingt melde ich mich erst jetzt. Das Longsignal ist beendet. Der Gewinn betraegt 60 Punkte. Shortsignale liegen nicht vor. Fuer die kommende Woche gebe ich keine Empfehlungen und melde mich spaetestens am 26.10 zurueck.
Bis dann
Adrian

Invest Signal ad hoc - long glatt

2009-10-13T18:05:00.000+02:00

Die Longposition wurde kurz vor dem Schluss bei 5720 beendet. Der Gewinn - klägliche 35 Punkte. Das Signal wurde wahrscheinlich auch beendet. Mehr heute Abend an die Abonnenten.

Invest Signal ad hoc- short glatt

2009-10-05T17:16:00.000+02:00

Die Shortposition wurde so eben bei 5500 glatt gestellt.

Invest Signal DAX daily ad hoc

2009-10-01T13:47:00.000+02:00

Neue Shorttransaktion - DAX verkauft bei 5665 und SL=5790.

Invest Signal DAX daily ad hoc

2009-10-01T09:29:00.000+02:00

Das Longsignal bleibt . Die Shortposition hab eich bei 5686 mit Null Gewinn glatt gestellt.

Longsignal wieder

2009-09-29T19:17:00.001+02:00

Ja, ja, es gib den wieder- den Impuls nach oben. Mein Signalgeber hat ein Longsignal generiert. Mehr an die Abonnenten heute Abend.

Invest Signal ad hoc

2009-09-28T10:41:00.001+02:00

Sorry, ich meinte natürlich 5600 und nicht 5700!.
Die Position ist beendet und höre mit dem Trading für heute auf.

Invest Signal ad hoc- short

2009-09-28T10:02:00.000+02:00

Die Shortposition habe ich heute kurz nach 8:00 Uhr mit 10 Punkten Gewinn beendet. Das Signal wurde um 9:00 Uhr bei 5630 beendet.
Bei 5700 ging ich wieder short mit SL= 5720 und passte die SL-Marke kurz später auf 5700 an.

Invest Signal DAX daily ad hoc short

2009-09-25T10:40:00.001+02:00

Ich bin wie gestern angekündigt bei 5584 short gegangen. Das Originalstopp von gestern ist sehr großzügig. Da die Vola stark gestiegen ist, kann die Position durchaus ausgestoppt werden. Deshalb empfehle ich ev. die Marke deutlich darunter zu setzen, z.B. 5620 und dann ev. bei 5584 noch einmal einsteigen und die SL-Marke auf den Einstand zu setzen.

Invest Signal ad hoc long

2009-09-21T17:26:00.001+02:00

Die Shortposition wurde heute wie angekündigt bei 5698 eröffnet (auf Twitter berichtet).
So eben habe ich sie geschlossen, da der Xetra DAX mit 5670 deutlich über dem Trigger 5630 liegt.

Invest Signal ad hoc long glatt

2009-09-18T16:22:00.002+02:00

Ich muss gleich weg. Es kann durchaus sein, dass das Longsignal auch nach 17:30 Uhr aktiv bleibt Ich stelle dennoch glatt und realisiere einen Gewinn von 80 Punkten ( DAX = 5717). Ein Update wird folgen.

Invest Signal ad hoc

2009-09-15T16:21:00.000+02:00

Kauf wie angesagt zu 5630. SL ist 5530 oder das end-of-day setup- heisst DAX um 17:30 Uhr.
Das letzte habe ich leider im gestrigen Brief nicht explizit geschrieben.
Sorry!

Invest Signal DAX daily

2009-09-14T21:14:00.003+02:00

Heute wurde kein Signal generiert. Ich versuchte einmal short zu gehen, verlor aber gleich 10 Punkte und schloss damit die Position. Für morgen stehen die Chancen für beide Richtungen etwa gleich gut. Die Abonnenten wissen es besser.

Invest Signal DAX daily ad hoc - closing

2009-09-11T17:57:00.001+02:00

Das Shortsignal ist beendet. Heute bzw. jetzt schliesse ich meine Position ab. Der Brief an die Abonnenten wird folgen.

Heute kein Brief aber...

2009-09-10T17:41:00.000+02:00

auch kein Closing.
Da ich heute eine externe Veranstaltung abends besuchen werde, wird es erst morgen früh den Börsenbrief DAX daily geben.

Das Longsignal bleibt auch über diese Nacht erhalten
Wie die Abonnenten wissen, liegt eine Empfehlung für zwei Kontrakte vor. Der Buchgewinn liegt derzeit bei 340 Punkten.

Das Stopp-Loss wird, wie gesagt morgen genannt.

Und wieder tanzt der Bulle

2009-09-09T13:48:00.000+02:00

Wie die Abonnenten wissen, sind wir seit zwei Tagen wieder long. Gestern empfahl mein Signalgeber die Verdoppelung der Position. Nun ich bin nur ein Mensch mit meinen Ängsten, Unsicherheiten, eigentlich kein Trader-Typ. Deshalb eröffnete ich keine zweite Longposition. Und das war natürlich falsch. Die erste ist zwar über 100 Punkte im Plus, mit der zweiten wären es aber beinahe 160!

Sollte der DAX heute unter 5480 stehen, dann wir die Position geschlossen, ev. auch höhre. Ein etwaiges Update wird folgen.

Kommentar zu gestern und heute

2009-09-02T21:54:00.002+02:00

Nun, es gibt gottlob Leser meiner Beiträge und Briefe, die sehr aufmerksam sind und mich auf den kleinsten Fehler bzw. auf eine unklare Formulierung hinweisen.

Gestern schrieb ich im Blog, dass ich die Shortposition bei 5470 eröffnet habe ich kurz danach bei 5450 absicherte. Das war eigentlich nicht ein regelkonformes Verhalten, deshalb erschien es nicht im Brief sondern nur im Blog. Am Tag zuvor schrieb ich nämlich, dass ein Einstieg bei 5470 mit einem persönlich und engen Stopp zu versehen ist. Selbst wollte ich die Position nicht verlieren und gleichzeitig hatte keine Zeit vor dem Bildschrim zu sitzen. Deshalb die 5450. Der DAX stieg tatsächlich auf 5461 und meine Position wurde mit 20 Punkten Gewinn glatt gestellt. Ich blieb jedoch am Ball und ging bei knapp unter 5445 wieder short und so blieb es auch.

Der Punkt ist- es gilt die Empfehlung vom Vortag im Brief vor den ad hoc Meldungen im Blog.

Zweitens grundsätzlich, und das habe ich leider noch nicht deutlich gesagt, wenn am ersten Tag des Signals (also wenn gestern ein Signal beendet wurde und keines vorlag) die erste Stopp-Loss Marke erreicht wird und der Index anschliessend wieder durch den früheren Trigger geht, heisst es für mich , wieder einsteigen. Es macht keinen Sinn, dem dem ersten Rauswurf, draussen zu bleiben, wenn am Ende des Tages das Signal aktiv wird. Mehrfaches Einsteigen kann Geld kosten, deswegen betone ich oft "enges Stopp Loss". Das bedeutet für mich 0,5-1,5% des eingesetzten Kapitals.

Invest Signal DAX daily- Klarstellung

2009-09-01T22:10:00.003+02:00

Der reguläre Briefversand erfolgt nun per E-Mail. Dennoch, um kritische Fragen zu vermeiden, fühle ich mich gezwungen, ein paar Worte zum heutigen Tag zu sagen.

Gestern schrieb ich :
1. Das Signal ist short und bleibt mit dem Stopp-Loss 5475 bis heute
2. Keine Shortposition wurde eröffnet.
3. Sobald der Markt unter 5475 steht, werde ich short gehen.
4. Käufe sind ab 5500 mit engem Stopp möglich. Über Nacht Positionen nur wenn der DAX heute um 17:30 Uhr über 5560 steht.

Folgendes ist heute geschehen.

1. Das Shortsignal wurde direkt nach der Eröffnung beendet. Der Verlust war 4 Punkte.
2. Der DAX stieg auf über 5500, somit wurde eine Longposition getriggert. Ich selbst habe zwar nicht gekauft, wer es aber getan hat, sollte die Position mit z.B. 40 Punkten absichern.
3. Danach fiel der DAX wieder unter 5475, somit wurde meine Verkaufsorder gefüllt. Stopp-Loss war hier anfangs 40 Punkte, kurz danach der Einstand 5470 und später 5450.
4. Eine etwaige Longposition hätte spätestens bei 5460 beendet werden müssen.
5. Das Signal ist nun wieder short - Einstand 5475= SL. Hier liegt mein einziges Versehen.
Ich habe zwar den Verkauf unter 5475 empfohlen, verwies trotzdem nicht darauf hin, dass das vorher beendete Shortsignal erneut aktiviert werden wird. Dies könnte für diejenigen relevant sein, die bereits gestern short waren und heute nach der Eröffnung die Position beendeten und später nicht wussten, ob sie noch einmal einsteigen sollen oder nicht.
Ich verspreche, in der Zukunft noch präziser die Szenarien zu beschreiben.

Für morgen, wie die Abonnenten wissen gilt ein SL für die Shortposition von 5470, am besten 5450 oder das end-of-day Muster.
Longpositionierungen machen nur auf intradaybasis einen Sinn- bei 5500 kaufen und eng absichern z.B. mit 30 Punkten. Das Spiel notfalls maximal drei mal wiederholen. Die Position glatt stellen, wenn um 17:30 Uhr der DAX unter 5590 steht oder früher wenn der Gewinn der persönlichen Erwartung entspricht.

Invest Signal ad hoc

2009-09-01T11:47:00.000+02:00

Wie gestern Abend im Brief avisiert habe ich heute bei 5470 eine Verkaufsposition eröffnet. Diese wurde später bei 5450 abgesichert.

Invest Signal ad hoc

2009-08-31T10:19:00.000+02:00

Bei 5470 bin ich short gegangen. Der Stopp-Loss wurde auf 5470 angepasst.

Der Börsenbrief ist versandt worden!

2009-08-30T22:00:00.002+02:00

Zur Bestätigung. Alle Interessenten am Börsenbrief Invest Signal DAX daily sollten heute bzw. gestern die erste Ausgabe des Briefs erhalten haben. Trifft es beim jemanden nicht zu, dann bitte um Rückmeldung!

Invest Signal DAX daily am 30. August

2009-08-29T11:51:00.002+02:00

DAX daily am 29.08.2009 um 22:00 Uhr

Aktuelles Signal: neutral
Historie:

Datum Signal Beginn Datum Signal Ende Gewinn/Verlust
03.08.2009 long 05.08.2009 -37
11.08.2009 short 12.08.2009 47
14.08.2009 short 19.08.2009 120
20.08.2009 long 27.08.2009 175

Musterdepot. keine Positionen
Einstand: 10.000 € am 2.08.2009
Aktuell 10235 €

Transaktionshistorie:

Datum Eröffnung Einstand Datum Schließung Ergebnis
03.08.2009 + 1 CFD 5400 05.08.2009 -40 €
07.08.2009 + 1 CFD 5445 11.08.2009 -50 €
11.08.2009 - 1CFD 5390 12.08.2009 45 €
13.08.2009 + 1CFD 5380 13.08.2009 10
14.08.2009 -1 CFD 5350 19.08.2009 120
21.08.2009 +1 CFD 5335 26.08.2009 180
28.08.2009 +1 CFD 5545 28.08.2009 -30

Kommentar und Empfehlung für morgen:
Der Markt ist schwierig geworden. Ich sehe jetzt die Diskrepanz zwischen der Signalanzeige und den reellen Trades. Wie empfohlen bin ich am Freitag bei 5545 long gegangen. Die Bullenkraft reichte jedoch nicht aus. Der Markt sackte ab und ich schloss meine Position zum Handelsschluss bei 5517. Verlust -30 Punkte.
Am Montag findet leider das gleiche Spiel statt. Ich steige bei 5580 ein und setze ein persönliches Stopp-Loss von 50 Punkten fest. Ansonsten wird die Position glatt gestellt, wenn zum Handelsschluss 5540 unterschritten sind.
Auf fallende Kurse zu wetten wird noch schwieriger. Ein Verkauf unter 5500 ist zwar denkbar, unter dem Vorbehalt jedoch, dass die Marke 4410 zum Handelsschluss unterschritten worden ist. Da bleibt nichts anderes übrig, außer mit einem engen SL in den Markt zu gehen und ev. intraday die Position abzusichern.

Disclaimer/Haftungsausschluss
Der Börsenbrief Invest Signal (abrufbar unter www.adriangohla.de und www.gohla-capital.de, sowie per E-Mail) wird nicht kommerziell sondern von einer engagierten Person privat geführt.
Die DAX-Signale können nicht garantiert eine Indexrichtung zeigen. Die DAX - Signale sind lediglich eine Hilfestellung und sollen Sie nicht zu Handlungen auffordern. Das Trading der DAX-Instrumente ist mit hohen Risiken verbunden und kann unter Umständen einen Verlust verursachen, der den Einsatz deutlich überschreitet.
Die bereitgestellten Informationen stellen keinerlei Form der Empfehlung oder Beratung dar. Ich berichte hier lediglich über meine eigenen Transaktionen, um die Profitabilität der eigenen Strategie zu belegen. Auf die Risiken im Wertpapierhandel und mit Hebelinstrumenten wie CFDs sei ausdrücklich hingewiesen. Für Schäden, die aufgrund der Benutzung meiner Seite und dieses Börsenbriefs entstehen, kann keine Haftung übernommen werden.
Alle Prognosen und Angaben in dem Brief sind keine Beratung im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes und stellen kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Derivaten und Wertpapieren dar. Sie entsprechen nur der persönlichen Einschätzung des Verfassers. Trotz der bisher verlaufenden positiven Ergebnisse des Dr Gohla Invest Signals darf nicht daraus geschlossen werden, dass das Invest Signal auch in der Zukunft Gewinne abwerfen wird. Jeder Handel und jedes System (ob technischer oder fundamentaler Natur) ist auch mit Verlustrisiko behaftet. Es ist nicht Aufgabe von Dr. Gohla Invest, den Anleger über die vielfältigen Risiken zu informieren und aufzuklären. Adrian Gohla, Betreiber der Seite, empfiehlt im eigenen Interesse daher dringend, sich umfassend zu beraten und über die spezifischen Terminmarktrisiken bei einem Bank- oder Anlageberater informieren zu lassen.
Copyright © 2009 by gohla-capital.de.

Invest Signal DAX daily am 27. August

2009-08-27T21:14:00.003+02:00

DAX daily am 27.08.2009 um 22:00 Uhr

Aktuelles Signal: neutral
Historie:

Datum Signal Beginn Datum Signal Ende Gewinn/Verlust
03.08.2009 long 05.08.2009 -37
11.08.2009 short 12.08.2009 47
14.08.2009 short 19.08.2009 120
20.08.2009 long 27.08.2009 175

Musterdepot. keine Positionen
Einstand: 10.000 € am 2.08.2009
Aktuell 10265 €

Transaktionshistorie:

Datum Eröffnung Einstand Datum Schließung Ergebnis
03.08.2009 + 1 CFD 5400 05.08.2009 -40 €
07.08.2009 + 1 CFD 5445 11.08.2009 -50 €
11.08.2009 - 1CFD 5390 12.08.2009 45 €
13.08.2009 + 1CFD 5380 13.08.2009 10
14.08.2009 -1 CFD 5350 19.08.2009 120
21.08.2009 +1 CFD 5335 26.08.2009 180

Kommentar und Empfehlung für morgen:

Das am letzten Freitag aktivierte Longsignal wurde nun heute durch das Stopp-Loss beendet. Der Gewinn wäre demnach 177 Punkte. Das ist fast exakt soviel, wieviel ich gestern mitgenommen habe. Käufe sind morgen durchaus denkbar:
Entry 5550, SL 5500 bzw. das persönliche Stopp-Loss. Die Position sollte glatt gestellt werden, wenn zum Handelsschluss 5520 unterschritten sind.

Theoretisch bestand heute eine Gelegenheit, mit Verkäufen Geld zu verdienen. Entsprechend meiner Empfehlung hätte es funktioniert, wenn man spätestens um 17:30 Uhr die Position glatt gestellt hätte. Ich selbst handelte heute nicht.
Short engagaments sind morgen auch denkbar, sobald die 5420 Marke unterschritten wird.
Ein Shortsignal bleibt dann aber über Nacht nur, wenn die Marke 5485 am Ende der Handelstages auf Xetra unterschritten sein wird. Das heisst, mit einem sehr engen Stopp-Loss auf fallende Kurse setzen, eine etwaige Shortposition glatt stellen, wenn der DAX um 17:30 Uhr bei über 5485 steht.

Es könnte morgen also sehr spannend werden.

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Invest Signal DAX daily am 26. August

2009-08-26T21:18:00.002+02:00

DAX daily am 26.08.2009 um 22:00 Uhr

Aktuelles Signal: Long
Historie:

Datum Signal Beginn Datum Signal Ende Gewinn/Verlust
03.08.2009 long 05.08.2009 -37
11.08.2009 short 12.08.2009 47
14.08.2009 short 19.08.2009 120
20.08.2009 long

Musterdepot. keine Positionen
Einstand: 10.000 € am 2.08.2009
Aktuell 10265 €

Transaktionshistorie:

Datum Eröffnung Einstand Datum Schließung Ergebnis
03.08.2009 + 1 CFD 5400 05.08.2009 -40 €
07.08.2009 + 1 CFD 5445 11.08.2009 -50 €
11.08.2009 - 1CFD 5390 12.08.2009 45 €
13.08.2009 + 1CFD 5380 13.08.2009 10
14.08.2009 -1 CFD 5350 19.08.2009 120
21.08.2009 +1 CFD 5335 26.08.2009 180

Kommentar und Empfehlung für morgen:

Jetzt wird kompliziert. Nun ich bin auch nur ein Mensch. Ja, Sie sehen richtig. Das Signal ist immer noch long. Das Stopp-Loss erhöht sich auf 5452 bzw. end-of day setup.
Leider bin ich nicht mehr dabei. Ich habe heute die Position zum Handelsschluss bei 5521 glatt gestellt. Ich musste weg und wollte auf Nummer sicher. Dabei habe ich mich schlicht vertan. Und zwar um zwei Punkte. Wie auch immer - Empfehlung ist Empfehlung. Wer dennoch long über Nacht blieb, handelte regelkonform. Ansonsten lohnt sich der Longeinstieg jetzt erst einmal nicht mehr. Es sei denn intraday.

Short engagaments sind morgen denkbar, sobald die 5490 Marke unterschritten wird.
Ein Shortsignal bleibt dann aber über Nacht nur, wenn die Marke 5420 am Ende der Handelstages auf Xetra unterschritten sein wird. Das heisst, mit einem sehr engen Stopp-Loss auf fallende Kurse setzen, eine etwaige Shortposition glatt stellen, wenn der DAX um 17:30 Uhr bei über 5420 steht.

Disclaimer/Haftungsausschluss
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Invest Signal ad hoc long glatt

2009-08-26T16:56:00.003+02:00

Ich muss heute früher weg. Es ist noch alles drin. Sollte der DAX um 17:30 Uhr nicht über 5541 stehen, dann schliesse ich die Position ab und zwar zu dem Schlusskurs um 17:30 Uhr auf Xetra.
Aber bitte nicht voreilig handeln. 17:29:59 ist nicht 17:30 Uhr !!!

Invest Signal DAX daily am 25. August

2009-08-25T21:24:00.002+02:00

DAX daily am 25.08.2009 um 22:00 Uhr

Aktuelles Signal: Long
Historie:

Datum Signal Beginn Datum Signal Ende Gewinn/Verlust
03.08.2009 long 05.08.2009 -37
11.08.2009 short 12.08.2009 47
14.08.2009 short 19.08.2009 120
20.08.2009 long

Musterdepot. long 1 CFD Kontrakt auf den DAX
Einstand: 10.000 € am 2.08.2009
Aktuell 1085 €

Transaktionshistorie:

Datum Eröffnung Einstand Datum Schließung Ergebnis
03.08.2009 + 1 CFD 5400 05.08.2009 -40 €
07.08.2009 + 1 CFD 5445 11.08.2009 -50 €
11.08.2009 - 1CFD 5390 12.08.2009 45 €
13.08.2009 + 1CFD 5380 13.08.2009 10
14.08.2009 -1 CFD 5350 19.08.2009 120
21.08.2009 +1 CFD 5335

Kommentar und Empfehlung für morgen:

Die Kaufposition bleibt auch über diese Nacht. Die Stopp-Loss Marke sinkt auf 5420 oder das end-of-day-setup. Bis jetzt liegt die Position 220 Punkte im Plus.

Short engagaments sind morgen denkbar, sobald die 5500 Marke unterschritten wird.
Ein Shortsignal bleibt dann aber über Nacht nur, wenn die Marke 5330 am Ende der Handelstages auf Xetra unterschritten sein wird. Das heisst, mit einem sehr engen Stopp-Loss auf fallende Kurse setzen, eine etwaige Shortposition glatt stellen, wenn der DAX um 17:30 Uhr bei über 5330 steht.

Disclaimer/Haftungsausschluss
Der Börsenbrief Invest Signal (abrufbar unter www.adriangohla.de und www.gohla-capital.de, sowie per E-Mail) wird nicht kommerziell sondern von einer engagierten Person privat geführt.
Die DAX-Signale können nicht garantiert eine Indexrichtung zeigen. Die DAX - Signale sind lediglich eine Hilfestellung und sollen Sie nicht zu Handlungen auffordern. Das Trading der DAX-Instrumente ist mit hohen Risiken verbunden und kann unter Umständen einen Verlust verursachen, der den Einsatz deutlich überschreitet.
Die bereitgestellten Informationen stellen keinerlei Form der Empfehlung oder Beratung dar. Ich berichte hier lediglich über meine eigenen Transaktionen, um die Profitabilität der eigenen Strategie zu belegen. Auf die Risiken im Wertpapierhandel und mit Hebelinstrumenten wie CFDs sei ausdrücklich hingewiesen. Für Schäden, die aufgrund der Benutzung meiner Seite und dieses Börsenbriefs entstehen, kann keine Haftung übernommen werden.
Alle Prognosen und Angaben in dem Brief sind keine Beratung im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes und stellen kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Derivaten und Wertpapieren dar. Sie entsprechen nur der persönlichen Einschätzung des Verfassers. Trotz der bisher verlaufenden positiven Ergebnisse des Dr Gohla Invest Signals darf nicht daraus geschlossen werden, dass das Invest Signal auch in der Zukunft Gewinne abwerfen wird. Jeder Handel und jedes System (ob technischer oder fundamentaler Natur) ist auch mit Verlustrisiko behaftet. Es ist nicht Aufgabe von Dr. Gohla Invest, den Anleger über die vielfältigen Risiken zu informieren und aufzuklären. Adrian Gohla, Betreiber der Seite, empfiehlt im eigenen Interesse daher dringend, sich umfassend zu beraten und über die spezifischen Terminmarktrisiken bei einem Bank- oder Anlageberater informieren zu lassen.
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Invest Signal DAX daily am 24. August

2009-08-24T20:51:00.003+02:00

DAX daily am 24.08.2009 um 22:00 Uhr

Aktuelles Signal: Long
Historie:

Datum Signal Beginn Datum Signal Ende Gewinn/Verlust
03.08.2009 long 05.08.2009 -37
11.08.2009 short 12.08.2009 47
14.08.2009 short 19.08.2009 120
20.08.2009 long

Musterdepot. long 1 CFD Kontrakt auf den DAX
Einstand: 10.000 € am 2.08.2009
Aktuell 1085 €

Transaktionshistorie:

Datum Eröffnung Einstand Datum Schließung Ergebnis
03.08.2009 + 1 CFD 5400 05.08.2009 -40 €
07.08.2009 + 1 CFD 5445 11.08.2009 -50 €
11.08.2009 - 1CFD 5390 12.08.2009 45 €
13.08.2009 + 1CFD 5380 13.08.2009 10
14.08.2009 -1 CFD 5350 19.08.2009 120
21.08.2009 +1 CFD 5335

Kommentar und Empfehlung für morgen:

Die Kaufposition bleibt auch über diese Nacht. Die Stopp-Loss Marke erhöht sich auf 5436 oder das end-of-day-setup. Bis jetzt liegt die Position 170 Punkte im Plus. Eigentlich hätte am Freitag wie bereits geschrieben eine zweite Position eröffnet werden müssen. Da ich es aber verpasst habe, am Donnerstag zu kaufen, liess ich es sein.

Short engagaments sind für morgen nicht geplant. Auch wenn es eine Gelegenheit geben kann, erfolgreich auf fallende Kurse zu spekulieren, machen die Shorts über Nacht erst unter 5300 auf End-Of-Day Basis Sinn.

Disclaimer/Haftungsausschluss
Der Börsenbrief Invest Signal (abrufbar unter www.adriangohla.de und www.gohla-capital.de, sowie per E-Mail) wird nicht kommerziell sondern von einer engagierten Person privat geführt.
Die DAX-Signale können nicht garantiert eine Indexrichtung zeigen. Die DAX - Signale sind lediglich eine Hilfestellung und sollen Sie nicht zu Handlungen auffordern. Das Trading der DAX-Instrumente ist mit hohen Risiken verbunden und kann unter Umständen einen Verlust verursachen, der den Einsatz deutlich überschreitet.
Die bereitgestellten Informationen stellen keinerlei Form der Empfehlung oder Beratung dar. Ich berichte hier lediglich über meine eigenen Transaktionen, um die Profitabilität der eigenen Strategie zu belegen. Auf die Risiken im Wertpapierhandel und mit Hebelinstrumenten wie CFDs sei ausdrücklich hingewiesen. Für Schäden, die aufgrund der Benutzung meiner Seite und dieses Börsenbriefs entstehen, kann keine Haftung übernommen werden.
Alle Prognosen und Angaben in dem Brief sind keine Beratung im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes und stellen kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Derivaten und Wertpapieren dar. Sie entsprechen nur der persönlichen Einschätzung des Verfassers. Trotz der bisher verlaufenden positiven Ergebnisse des Dr Gohla Invest Signals darf nicht daraus geschlossen werden, dass das Invest Signal auch in der Zukunft Gewinne abwerfen wird. Jeder Handel und jedes System (ob technischer oder fundamentaler Natur) ist auch mit Verlustrisiko behaftet. Es ist nicht Aufgabe von Dr. Gohla Invest, den Anleger über die vielfältigen Risiken zu informieren und aufzuklären. Adrian Gohla, Betreiber der Seite, empfiehlt im eigenen Interesse daher dringend, sich umfassend zu beraten und über die spezifischen Terminmarktrisiken bei einem Bank- oder Anlageberater informieren zu lassen.
Copyright © 2009 by gohla-capital.de.

Invest Signal am 21.08.2009

2009-08-21T21:57:00.002+02:00

DAX daily am 21.08.2009 um 22:00 Uhr

Aktuelles Signal: Long
Historie:

Datum Signal Beginn Datum Signal Ende Gewinn/Verlust
03.08.2009 long 05.08.2009 -37
11.08.2009 short 12.08.2009 47
14.08.2009 short 19.08.2009 120
20.08.2009 long

Musterdepot. keine Positionen
Einstand: 10.000 € am 2.08.2009
Aktuell 1085 €

Transaktionshistorie:

Datum Eröffnung Einstand Datum Schließung Ergebnis
03.08.2009 + 1 CFD 5400 05.08.2009 -40 €
07.08.2009 + 1 CFD 5445 11.08.2009 -50 €
11.08.2009 - 1CFD 5390 12.08.2009 45 €
13.08.2009 + 1CFD 5380 13.08.2009 10
14.08.2009 -1 CFD 5350 19.08.2009 120
21.08.2009 +1 CFD 5335

Kommentar und Empfehlung für morgen:

Wie bereits geschrieben habe ich mich sozusagen vertan. Ich hätte gestern den ersten Kontrakt auf den DAX kaufen sollen. Das Signal war bereits gestern long. Allerdings war es etwas riskant, bereits ab 5264 einzusteigen, denn das Signal hat sich erst zum Abend behauptet. Spätestens dann war die Zeit gekommen, den DAX zu "kaufen".
Nun ich hab es erst heute bei 5335 getan und der Buchgewinn beträgt zur Zeit 130 Punkte.
Für den Montag gilt ein Stopp-Loss 5234 oder das end-of-day setup. E-Mail um 17:30 Uhr wird folgen.
Strenggenommen müsste man heute den zweiten Kontrakt gakauft haben, um regelkonform zu handeln. Aber so ist das Leben, anders als historische Tests.

Short engagaments machen erst dann einen Sinn, wenn zum Tageschluss ( DAX Stand auf Xetra um 17:30 Uhr) 5210 nicht überschritten sind. Also mit einem engen SL bei 5280 short gehen und um 17:30 Uhr glatt stellen, wenn der DAX bei oder über 5210 steht. Bzw. wenn der persönliche Stopp -Loss überschritten ist ( z.B. 30 Punkte).

Disclaimer/Haftungsausschluss
Der Börsenbrief Invest Signal (abrufbar unter www.adriangohla.de und www.gohla-capital.de, sowie per E-Mail) wird nicht kommerziell sondern von einer engagierten Person privat geführt.
Die DAX-Signale können nicht garantiert eine Indexrichtung zeigen. Die DAX - Signale sind lediglich eine Hilfestellung und sollen Sie nicht zu Handlungen auffordern. Das Trading der DAX-Instrumente ist mit hohen Risiken verbunden und kann unter Umständen einen Verlust verursachen, der den Einsatz deutlich überschreitet.
Die bereitgestellten Informationen stellen keinerlei Form der Empfehlung oder Beratung dar. Ich berichte hier lediglich über meine eigenen Transaktionen, um die Profitabilität der eigenen Strategie zu belegen. Auf die Risiken im Wertpapierhandel und mit Hebelinstrumenten wie CFDs sei ausdrücklich hingewiesen. Für Schäden, die aufgrund der Benutzung meiner Seite und dieses Börsenbriefs entstehen, kann keine Haftung übernommen werden.
Alle Prognosen und Angaben in dem Brief sind keine Beratung im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes und stellen kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Derivaten und Wertpapieren dar. Sie entsprechen nur der persönlichen Einschätzung des Verfassers. Trotz der bisher verlaufenden positiven Ergebnisse des Dr Gohla Invest Signals darf nicht daraus geschlossen werden, dass das Invest Signal auch in der Zukunft Gewinne abwerfen wird. Jeder Handel und jedes System (ob technischer oder fundamentaler Natur) ist auch mit Verlustrisiko behaftet. Es ist nicht Aufgabe von Dr. Gohla Invest, den Anleger über die vielfältigen Risiken zu informieren und aufzuklären. Adrian Gohla, Betreiber der Seite, empfiehlt im eigenen Interesse daher dringend, sich umfassend zu beraten und über die spezifischen Terminmarktrisiken bei einem Bank- oder Anlageberater informieren zu lassen.
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Invest Signal ad hoc long

2009-08-21T14:33:00.000+02:00

Beim DAX= 5335 bin ich heute long gegangen. Stopp-Loss liegt bei 5280.

Invest Signal am 20.08.2009 - Update !!!

2009-08-20T21:59:00.002+02:00

Korrektur. Ich sehe, heute ist nicht mein Tag. Immerhin sind es noch 28,5 Grad um 22:05 Uhr draussen.

Ich habe geschrieben , morgen steige ich direkt ein. Nein, ich steige ein, wenn das heutige Hoch überschritten wird, und dann nicht mit dem Signal Stopp sondern mit meinem eigenen- 40 Punkte.
Sorry für die Konfusion. Wenn jemand bereits long ist, dann gilt natürlich das vorher Gesagte.

Invest Signal am 20.08.2009

2009-08-20T21:25:00.002+02:00

DAX daily am 20.08.2009 um 22:00 Uhr

Aktuelles Signal: Long
Historie:

Datum Signal Beginn Datum Signal Ende Gewinn/Verlust
03.08.2009 long 05.08.2009 -37
11.08.2009 short 12.08.2009 47
14.08.2009 short 19.08.2009 120
20.08.2009 long

Musterdepot. keine Positionen
Einstand: 10.000 € am 2.08.2009
Aktuell 1085 €

Transaktionshistorie:

Datum Eröffnung Einstand Datum Schließung Ergebnis
03.08.2009 + 1 CFD 5400 05.08.2009 -40 €
07.08.2009 + 1 CFD 5445 11.08.2009 -50 €
11.08.2009 - 1CFD 5390 12.08.2009 45 €
13.08.2009 + 1CFD 5380 13.08.2009 10
14.08.2009 -1 CFD 5350 19.08.2009 120

Kommentar und Empfehlung für morgen:

Ich gebe zu, ich bin nicht long gegangen, aus Zeitmangel, war nicht am PC. Fakt ist, das ich auch keine over night Position beim Stand unter 5320 gestern empfohlen habe. Das war wohl ein Fehler. Bereits der Stand 5312 impliziert ein Longsignal über Nacht. und zwar mit einem Stopp-Loss 5127. Ich werde erst morgen mit einem Kontrakt direkt nach der Eröffnung einsteigen.

Short engagaments machen erst dann einen Sinn, wenn zum Tageschluss ( DAX Stand auf Xetra um 17:30 Uhr) 5215 nicht überschritten sind. Also mit einem engen SL bei 5248 short gehen und um 17:30 Uhr glatt stellen, wenn der DAX bei oder über 5215 steht. Bzw. wenn der persönliche Stopp -Loss überschritten ist ( z.B. 30 Punkte).

Disclaimer/Haftungsausschluss
Der Börsenbrief Invest Signal (abrufbar unter www.adriangohla.de und www.gohla-capital.de, sowie per E-Mail) wird nicht kommerziell sondern von einer engagierten Person privat geführt.
Die DAX-Signale können nicht garantiert eine Indexrichtung zeigen. Die DAX - Signale sind lediglich eine Hilfestellung und sollen Sie nicht zu Handlungen auffordern. Das Trading der DAX-Instrumente ist mit hohen Risiken verbunden und kann unter Umständen einen Verlust verursachen, der den Einsatz deutlich überschreitet.
Die bereitgestellten Informationen stellen keinerlei Form der Empfehlung oder Beratung dar. Ich berichte hier lediglich über meine eigenen Transaktionen, um die Profitabilität der eigenen Strategie zu belegen. Auf die Risiken im Wertpapierhandel und mit Hebelinstrumenten wie CFDs sei ausdrücklich hingewiesen. Für Schäden, die aufgrund der Benutzung meiner Seite und dieses Börsenbriefs entstehen, kann keine Haftung übernommen werden.
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Invest Signal am 19.08.2009

2009-08-19T21:16:00.002+02:00

DAX daily am 19.08.2009 um 22:00 Uhr

Aktuelles Signal: neutral
Historie:

Datum Signal Beginn Datum Signal Ende Gewinn/Verlust
03.08.2009 long 05.08.2009 -37
11.08.2009 short 12.08.2009 47
14.08.2009 short 19.08.2009 120

Musterdepot. keine Positionen
Einstand: 10.000 € am 2.08.2009
Aktuell 1085 €

Transaktionshistorie:

Datum Eröffnung Einstand Datum Schließung Ergebnis
03.08.2009 + 1 CFD 5400 05.08.2009 -40 €
07.08.2009 + 1 CFD 5445 11.08.2009 -50 €
11.08.2009 - 1CFD 5390 12.08.2009 45 €
13.08.2009 + 1CFD 5380 13.08.2009 10
14.08.2009 -1 CFD 5350 19.08.2009 120

Kommentar und Empfehlung für morgen:
Short entry: Unter 5150 mit einem engen Stopp-Loss ( z.B. 40 Punkte). Sollte der DAX über 5194 schliessen, dann ist die etwaige Shortposition auf jeden Fall glatt zu stellen.

Long entry- das ist immer noch Lotterie. Oberhalb 5260 machen Käufe nur dann einen Sinn, wenn der DAX anschließend auf über 5320 steigt und zum Tagesende nicht darunter gefallen ist.
Für Mutige bietet sich ein Einstieg bei 5260 und einem engen Stopp Loss, z.B. 5220. Unterhalb 5217 machen Longs gar keinen Sinn.

Disclaimer/Haftungsausschluss
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Invest Signal ad hoc Short glatt

2009-08-19T17:04:00.002+02:00

Wegen des schönen Wetters schliesse ich die Shortposition etwas früher :-)
Der Einstand war 5350 der Abschluss erfolgte so eben bei 5231. der Gewinn beträgt somit 120 Punkte.
Bis später!

Invest Signal ad hoc

2009-08-19T13:30:00.002+02:00

ICh gehe davon aus, dass die Shortposition heute geschlossen wird. Entweder nachdem der DAX 5270 überschritten hat, oder um 17:30 Uhr in Abhängigkeit von der end-of day Konstel. Dazu wird es dann um 17:30 Uhr eine E-Mail geben.

Invest Signal DAX daily

2009-08-18T19:10:00.002+02:00

DAX daily am 18.08.2009 um 22:00 Uhr

Aktuelles Signal: short
Historie:

Datum Signal Beginn Datum Signal Ende Gewinn/Verlust
03.08.2009 long 05.08.2009 -37
11.08.2009 short 12.08.2009 47
14.08.2009 short

Musterdepot. -1 CFD short
Einstand: 10.000 € am 2.08.2009
Aktuell 9965 €

Transaktionshistorie:

Datum Eröffnung Einstand Datum Schließung Ergebnis
03.08.2009 + 1 CFD 5400 05.08.2009 -40 €
07.08.2009 + 1 CFD 5445 11.08.2009 -50 €
11.08.2009 - 1CFD 5390 12.08.2009 45 €
13.08.2009 + 1CFD 5380 13.08.2009 10
14.08.2009 -1 CFD 5350

Kommentar und Empfehlung für morgen:

Short Stopp Loss 5270 Nach der Glettstellung keine weiteren Shortorders mehr an diesem Tag.

Long entry: Longpositionierungen über Nacht machen erst oberhalb 5349 einen Sinn. Man kann zwar morgen bereits bei 5260 einsteigen, muss dann aber darauf achten, dass der Stopp-Loss nicht zu großzügig ist. Ich werde nicht einsteigen. Dennoch, steht der DAX morgen um 17:30 Uhr bei 5349, dann liegt ein Longsignal vor. Jeder muss letzten Endes für sich entscheiden. Eine sinnvolle Empfehlung kann es voraussichtlich erst für den Donnerstag geben.

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Zum Börsenbrief- ad hoc

2009-08-17T19:59:00.003+02:00

Um einigen Anfragen entgegenzukommen, vorläufig wird der Brief DAX daily ausschließlich im Blog Dr. Gohla Invest Signal erscheinen ( http://adriangohla.blogspot.com).
Voraussichtlich ab September wird es Mail-Newsletter geben.

Invest Signal DAX daily am 17.08.2009

2009-08-17T19:57:00.001+02:00

DAX daily am 17.08.2009 um 22:00 Uhr

Aktuelles Signal: short
Historie:

Datum Signal Beginn Datum Signal Ende Gewinn/Verlust
03.08.2009 long 05.08.2009 -37
11.08.2009 short 12.08.2009 47
14.08.2009 short

Musterdepot. -1 CFD short
Einstand: 10.000 € am 2.08.2009
Aktuell 9965 €

Transaktionshistorie:

Datum Eröffnung Einstand Datum Schließung Ergebnis
03.08.2009 + 1 CFD 5400 05.08.2009 -40 €
07.08.2009 + 1 CFD 5445 11.08.2009 -50 €
11.08.2009 - 1CFD 5390 12.08.2009 45 €
13.08.2009 + 1CFD 5380 13.08.2009 10
14.08.2009 -1 CFD 5350

Kommentar und Empfehlung für morgen:

Short Stopp Loss 5316

Long entry: Longpositionierungen über Nacht machen erst oberhalb 5380 einen Sinn. Allerdings darf der DAX zum Tagesende nicht unter 5340 gefallen sein.. Ich tue mich deshalb schwer, eine Empfehlung abzugeben. Eventuell könnte man oberhalb 5300 mit einem engen Stopp einzusteigen versuchen. Ich werde auf jeden Fall das Tagesende abwarten. Vielleicht erst dann gehe ich long.

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Der Börsenbrief Invest Signal (abrufbar unter www.adriangohla.de und www.gohla-capital.de, sowie per E-Mail) wird nicht kommerziell sondern von einer engagierten Person privat geführt.
Die DAX-Signale können nicht garantiert eine Indexrichtung zeigen. Die DAX - Signale sind lediglich eine Hilfestellung und sollen Sie nicht zu Handlungen auffordern. Das Trading der DAX-Instrumente ist mit hohen Risiken verbunden und kann unter Umständen einen Verlust verursachen, der den Einsatz deutlich überschreitet.
Die bereitgestellten Informationen stellen keinerlei Form der Empfehlung oder Beratung dar. Ich berichte hier lediglich über meine eigenen Transaktionen, um die Profitabilität der eigenen Strategie zu belegen. Auf die Risiken im Wertpapierhandel und mit Hebelinstrumenten wie CFDs sei ausdrücklich hingewiesen. Für Schäden, die aufgrund der Benutzung meiner Seite und dieses Börsenbriefs entstehen, kann keine Haftung übernommen werden.
Alle Prognosen und Angaben in dem Brief sind keine Beratung im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes und stellen kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Derivaten und Wertpapieren dar. Sie entsprechen nur der persönlichen Einschätzung des Verfassers. Trotz der bisher verlaufenden positiven Ergebnisse des Dr Gohla Invest Signals darf nicht daraus geschlossen werden, dass das Invest Signal auch in der Zukunft Gewinne abwerfen wird. Jeder Handel und jedes System (ob technischer oder fundamentaler Natur) ist auch mit Verlustrisiko behaftet. Es ist nicht Aufgabe von Dr. Gohla Invest, den Anleger über die vielfältigen Risiken zu informieren und aufzuklären. Adrian Gohla, Betreiber der Seite, empfiehlt im eigenen Interesse daher dringend, sich umfassend zu beraten und über die spezifischen Terminmarktrisiken bei einem Bank- oder Anlageberater informieren zu lassen.
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Invest Signal DAX daily am 15.08.2008

2009-08-15T13:43:00.001+02:00

DAX daily am 14.08.2009 um 22:00 Uhr

Aktuelles Signal: short

Historie:

Datum Signal Beginn Datum Signal Ende Gewinn/Verlust
03.08.2009 long 05.08.2009 -37
11.08.2009 short 12.08.2009 47
14.08.2009 short

Musterdepot. -1 CFD short
Einstand: 10.000 € am 2.08.2009
Aktuell 9965 €

Transaktionshistorie:

Datum Eröffnung Einstand Datum Schließung Ergebnis
03.08.2009 + 1 CFD 5400 05.08.2009 -40 €
07.08.2009 + 1 CFD 5445 11.08.2009 -50 €
11.08.2009 - 1CFD 5390 12.08.2009 45 €
13.08.2009 + 1CFD 5380 13.08.2009 10
14.08.2009 -1 CFD 5350

Kommentar und Empfehlung für morgen:

Short Stopp Loss 5340 (etwas unterhalb des Einstands). Sollte die Position ausgestoppt werden, dann kann der neue Verkauf unter 5250 mit einem engen SL getätigt werden,

Long entry 5450 Stopp Loss 5380. Trotz der scheinbar negativen Gesamtlage im Markt kann ein Kauf am Montag nicht ausgeschlossen werden. Was wir in den letzten Tagen sahen, war in erster Linie die Zunahme der täglichen Handelsspanne und nicht unbedingt Crash. Daher alles ist noch drin. Zumindest für den Montag...

Beide Orders sind tagesgültig

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Invest Signal DAX daily ad hoc

2009-08-14T20:51:00.002+02:00

Heute gehe ich weg. Deshalb nur ein kurzes Update. Die Shortposition von heute bleibt auch über das Wochenende. Das Signal ist DOWN mit dem Stopp-Loss = 5350 für den Montag.
Der Brief und Ausblick für den Wochenbeginn werden folgen.

Invest Signal ad hoc- short

2009-08-14T16:27:00.001+02:00

Temporär bin ich mit einem Kontrakt bei 5350 short gegangen. SL = 5340.

Invest Signal DAX daily

2009-08-13T20:53:00.002+02:00

DAX daily am 12.08.2009 um 22:00 Uhr

Aktuelles Signal: neutral

Historie:

Datum Signal Beginn Datum Signal Ende Gewinn/Verlust
03.08.2009 long 05.08.2009 -37
11.08.2009 12.08.2009 47

Musterdepot. 1 CFD long
Einstand: 10.000 € am 2.08.2009
Aktuell 9965 €

Transaktionshistorie:

Datum Eröffnung Einstand Datum Schließung Ergebnis
03.08.2009 + 1 CFD 5400 05.08.2009 -40 €
07.08.2009 + 1 CFD 5445 11.08.2009 -50 €
11.08.2009 - 1CFD 5390 12.08.2009 45 €
13.08.2009 + 1CFD 5380 13.08.2009 10

Kommentar und Empfehlung für morgen:

Short entry 5354, Stopp-Loss sehr eng ( 0,5% des Kapitals). Das Short Signal bleibt nur dann aktiv über Nacht, wenn am Ende des Tages der DAX unterhalb 5326 steht. Ansonsten ist die Position zu lösen.
Long entry 5460. SL 5390 bzw. 1% des Kapitals. Hier sieht es viel entspannter aus.

Ergänzend heute bin ich bei 5380 longgegangen und beendete die Position bei 5390. Kein Signal bleibt über Nacht.

Beide Orders sind tagesgültig.

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Die DAX-Signale können nicht garantiert eine Indexrichtung zeigen. Die DAX - Signale sind lediglich eine Hilfestellung und sollen Sie nicht zu Handlungen auffordern. Das Trading der DAX-Instrumente ist mit hohen Risiken verbunden und kann unter Umständen einen Verlust verursachen, der den Einsatz deutlich überschreitet.
Die bereitgestellten Informationen stellen keinerlei Form der Empfehlung oder Beratung dar. Ich berichte hier lediglich über meine eigenen Transaktionen, um die Profitabilität der eigenen Strategie zu belegen. Auf die Risiken im Wertpapierhandel und mit Hebelinstrumenten wie CFDs sei ausdrücklich hingewiesen. Für Schäden, die aufgrund der Benutzung meiner Seite und dieses Börsenbriefs entstehen, kann keine Haftung übernommen werden.
Alle Prognosen und Angaben in dem Brief sind keine Beratung im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes und stellen kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Derivaten und Wertpapieren dar. Sie entsprechen nur der persönlichen Einschätzung des Verfassers. Trotz der bisher verlaufenden positiven Ergebnisse des Dr Gohla Invest Signals darf nicht daraus geschlossen werden, dass das Invest Signal auch in der Zukunft Gewinne abwerfen wird. Jeder Handel und jedes System (ob technischer oder fundamentaler Natur) ist auch mit Verlustrisiko behaftet. Es ist nicht Aufgabe von Dr. Gohla Invest, den Anleger über die vielfältigen Risiken zu informieren und aufzuklären. Adrian Gohla, Betreiber der Seite, empfiehlt im eigenen Interesse daher dringend, sich umfassend zu beraten und über die spezifischen Terminmarktrisiken bei einem Bank- oder Anlageberater informieren zu lassen.
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